Главным героем произведения является былинный богатырь Волх Всеславьевич, обладающий недюжинной физической силой и умением превращаться в птиц и зверей. В момент рождения Волха происходят необычные явления в виде дрожащей земли, всколыхнувшегося моря, пролившегося сильного дождя, когда все птицы разлетелись, звери попрятались, а рыбы спустились на самое дно, а затем небо озарилось тремя радугами. Герой описывается в сказании в качестве крупного высокого человека со светлыми вьющимися волосами и умным, пронзительным взглядом...

Русский былинный эпос, как оказалось, сохранился почти исключительно на Русском Севере. В поморских землях из поколения в поколение сказителями передавались сказания, изначально возникшие в среде княжеских дружин. Закрадывается мысль: а тот ли это «стольный град Киев», если в окрестностях современного Киева не найдено никаких следов русского былинного эпоса? Но ведь существуют летописи, можно попытаться сравнить летописи и былины, и быть может, нам удастся докопаться до истины. Какими источниками...