В Киеве великий князь Владимир выдаёт свою дочь Людмилу замуж за храброго князя Руслана. В ночь после свадьбы Людмила внезапно исчезает: её бесследно уносит прочь какая-то неведомая сила. Убитый горем Владимир объявляет, что снова выдаст Людмилу замуж за того, кто спасёт её.  Руслан и три его соперника — Рогдай, Фарлаф и Ратмир — отправляются на поиски Людмилы, каждый своей дорогой. В пути Руслан знакомится со старым волшебником Финном, живущим в пещере. Старик сообщает Руслану, что его Людмила похищена злым карликом-колдуном Черномором...

Князь Владимир-солнце пирует в гриднице с сыновьями и толпой друзей, празднуя свадьбу младшей дочери Людмилы с князем Русланом. В честь новобрачных поёт гусляр Баян. Лишь трое гостей не радуются счастью Руслана и Людмилы, три витязя не слушают вещего певца. Это три соперника Руслана: витязь Рогдай, хвастун Фарлаф и хазарский хан Ратмир. Пир кончен, и все расходятся. Князь благословляет молодых, их отводят в опочивальню, и счастливый жених уже предвкушает любовные восторги. Вдруг грянул гром, блеснул...