Идея экранизации сказки Евгения Шварца принадлежит режиссеру Тамаре Лисициан. Она руководила подготовками к съемкам: был написан сценарий, подобрана часть актеров, продуманы несколько сцен. Однако, руководство киностудии в итоге фильм отдала в режиссуру Александру Птушко. В произведении Шварца действие происходит зимой, а в фильме - в более теплое время года. Также небольшим отличием от печатной версии стали условия отмены заклинания: в книге надо было прокрутить стрелки часов 77 раз, а в фильме всего 3 раза...

Очень коротко Злые волшебники возвращали себе молодость, превращая детей в стариков. Но среди их жертв оказался третьеклассник Петя, который подслушал их разговор и разрушил чары, переведя стрелки часов назад...