Театр был основан в 1938 году. Открылся и начал свою деятельность 25 июня 1940 года. Первый спектакль «Колобок» (автор Е. Данько, режиссёр К. П. Волков, художник Е. Айвазова) состоялся во Дворце пионеров, который существует по сегодняшний день. Первые несколько лет все постановки были только на русском языке, и только с 1958 года спектакли на осетинском языке стали обязательной частью репертуара театра. Театр востребован в РСО — Алания, в связи с чем много раз являлся лауреатом различных международных фестивалей...