Главным героем произведения является былинный богатырь Волх Всеславьевич, обладающий недюжинной физической силой и умением превращаться в птиц и зверей. В момент рождения Волха происходят необычные явления в виде дрожащей земли, всколыхнувшегося моря, пролившегося сильного дождя, когда все птицы разлетелись, звери попрятались, а рыбы спустились на самое дно, а затем небо озарилось тремя радугами. Герой описывается в сказании в качестве крупного высокого человека со светлыми вьющимися волосами и умным, пронзительным взглядом...