МеталлЭнергоГрупп

Это обвал? В период с января по октябрь 2023 года поставки стальных полуфабрикатов из России в Китай упали в 3,4 раза в годовом выражении, в денежном выражении экспорт этой продукции снизился до 300 миллионов долларов. Резкий спад затронул не только поставки стальных полуфабрикатов, но и остальных видов российской продукции черных металлов. Суммарные объемы снизились втрое, до 576 миллионов долларов в денежном выражении. Основною долю в структуре экспорта российских черных металлов в азиатскую страну занимает сляб, используемый для выпуска плоского проката. Спад в 2023-м произошел после резкого роста экспорта российских черных металлов в Китай в 2022 году. Тогда российские металлургические компании наращивали поставки в азиатскую страну в рамках диверсификации географии поставок на фоне международных санкций.

Российские металлурги теряют цены. За ноябрь сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ потерял 52,3 пункта(-5,18%). Напомним, что по итогам октября этот показатель снизился на 27,7 пункта (-2,67%), а сентября - поднялся на 123,8 пункта(+13,6%). При расчете индекса учитываются следующие виды металлопроката: арматура,балка, круг, х/к , г/к и оцинкованный плоский прокат, уголок,швеллер, а также стальные трубы. В каждом виде проката выбран один типоразмер. В ноябре цены выросли всего у 2-х учитываемых видов продукции. Лист х/к(08пс 1,5х1250х2500) прибавил к цене 1,86%, а балка(Б1, 30х12000) - 0,79%. Наиболее значительное снижение цен наблюдается (-13,25%) на арматуру( А3, 35ГС,А500С, 10х11700). Самое слабое (-0,05%) снижение - у оцинкованного плоского проката (0,8пс 0,55х1000х2000, 0,55x1250x2500).

Отчётность металлургов, на этот раз НЛМК. Продолжает выходить отчетность металлургических компаний на этот раз отчет по МСФО за первое полугодие выпустила компания НЛМК. Если в двух словах, то чистая прибыль НЛМК по МСФО за период с января - июнь 2023 года составила 91,7 млрд рублей. Выручка за отчетный период достигла 505,7 млрд рублей, валовая прибыль - 202,75 млрд рублей. Доналоговая прибыль составила 119,64 млрд рублей. Данные по МСФО за 2022 год компания не раскрывала поэтому сравнивать не с чем.  Согласно отчетности по РСБУ, в I полугодии 2023 года НЛМК получила 73,1 млрд рублей чистой прибыли, выручка за отчетный период составила 348,14 млрд рублей.

В России вырос объем выплавки нержавеющей стали. С января по сентябрь 2023 года выплавка нержавеющей стали в России выросла на 21,7% к аналогичному периоду прошлого года, общий объем выплавки в этот период составил 108 тысяч тонн. Объём производства основных видов продукции из нержавеющей стали, включая произведённые из иностранной заготовки, увеличился на 11,7% до 129,1 тыс. тонн. За первые три квартала 2023 года объём производства сортового проката увеличился на 12,4%, плоского г/к проката — на 10,5%, бесшовных труб — на 11,4%, плоского х/к проката — на 71,5%, первичной заготовки — на 130,3%, проволоки — на 51,4%. Объём производства сварных труб снизился на 12,2%

Санкции санкциями, а поставки растут. В преддверии двенадцатого пакета санкций, Eurostat отмечает рост поставок чугуна из России в страны ЕС. Так с января по сентябрь 2023 года поставки увеличились на 40% и достигли 1,25 миллиона тонн. Общий объем импорта чугуна со стороны РФ составляет 61%. Более того, с сентября наблюдается увеличение поставок, которое удвоилось, как предполагают аналитики- это связанно с возможным внесением чугуна в санкционный список, что может вызвать ущерб в 5,3 миллиарда долларов в год. Чугун из России остается привлекательным для ЕС, но в долгосрочной перспективе европейская металлургия может перейти на технологии с меньшим углеродным следом.

Приехали данные по производству сырой стали в октябре 2023 года. Пробежимся сначала по регионам, так Африка произвела 1,9 миллиона тонн в октябре 2023 года, это на 3,5% больше, чем в октябре предыдущего года, Азия и Океания производство составило 108,8 миллиона тонн, увеличение на 0,8%, в ЕС (27 стран) снижение, производство составило 10,6 млн тонн, снижение довольно ощутимое и составило 7,1%, Европа, за исключением других стран, произведено 3,6 млн тонн, снижение на 0,2%, а вот Ближний Восток показал рост произведено 5,0 млн тонн, рост на 5,0%. Северная Америка сравняло производство с октябрем 2022 года, произведено 9,3 млн тонн, столько же, сколько в октябре 2022 года. Россия и другие страны СНГ + Украина произвели 7,4 млн тонн, увеличение на 12,9%. Южная Америка произвела 3,4 млн тонн, снизившись на 8,7%. Топ 10 стран: начнем с Китая, Китай произвел 79,1 млн тонн в октябре 2023 года, это на 1,8% меньше, чем в октябре 2022 года. Индия произвела 12,1 млн тонн, увеличившись на 15,1%. Япония произвела 7,5 млн тонн, увеличившись на 2,6%. Соединенные Штаты произвели 6,8 млн тонн, рост на 3,4%. По оценкам, Россия произвела 6,3 млн тонн, рост на 9,5%. Южная Корея произвела 5,5 млн тонн, рост на 6,5%. Германия произвела 2,9 млн тонн, снижение на 8,8%. Турция произвела 3,0 млн тонн, рост на 4,2%. Бразилия, по оценкам, произвела 2,6 млн тонн, снижение на 10,2%. Иран произвел 3,1 млн тонн, рост на 3,5%. Посмотрим каким будут данные за год, а они выйдут в январе-феврале 2024 года, ждем!

Российские сталевары и EBITDA. Российские сталевары ожидают в 2024 году увеличение EBITDA на 15-25%, этому способствует рост спроса на продукцию на внутреннем рынке который, как предполагается продолжится и в 2024 г. и должен составить минимум 2-3%. За 9 месяцев 2023 года металлопотребление выросло на 15%. Загрузка мощностей металлургов с начала года более 90%, по итогам года выплавка стали может вырасти на 3.5% до 74 миллиона тонн. Ожидается, что дополнительную поддержку спросу на сталь в РФ в следующем году окажут машиностроение, автомобилестроение, вагоностроение и производство бытовой техники. По оценкам экспертов, EBITDA сталеваров в 2024 г. вырастет на 15- 25% г/г на сильном внутреннем спросе.  Ждем отчетов и возврата к дивидендам со стороны сталелитейщиков.

Желтый металл, новое IPO на российском рынке. Никто и представить не мог, что 2023 год будет таким плодотворным на IPO, Московская биржа не перестает радовать инвесторов, не успел утихнуть шум от IPO Астры, Henderson, ЕвроТранса, как на рынке прошло еще одно публичное размещение. На этот раз это золотодобывающая компания “Южуралзолото” (ЮГК), которая сообщила об успешном проведении первичного публичного размещения акций (IPO), в ходе которого компания привлекла 7 миллиардов рублей. В результате IPO доля акций в свободном обращении (free float) ЮГК составит около 6% от увеличенного уставного капитала, всего, с учетом стабилизационного пакета, было размещено 12,7 миллиардов акций. По результатам размещения акционерный капитал компании состоит из 212,8 миллиардов акций. По цене размещения рыночная капитализация компании составит 117 миллиардов рублей. Цена IPO составила 55 копеек за акцию, сделка сопровождалась повышенным интересом со стороны розничных и институциональных инвесторов. Совокупный спрос инвесторов многократно превысил предложение по всему объявленному ценовому диапазону. В ходе IPO компания привлекла более 70 тыс. новых инвесторов в структуру акционерного капитала. Торги начнутся сегодня, 22 ноября 2023 года, в 16.00 по Москве.

Новости металлургии, ж/д завоз стального проката за октябрь текущего года. Пришли новости от РЖД по ж/д завозу стальной продукции в октябре – разнообразные результаты! Так в октябре прямые поступления черных металлов по сети РЖД на ведущие судостроительные и судоремонтные предприятия России составили 19 тыс. тонн, по отношению к предыдущему месяцу объемы поставок выросли на 33%, а в годовом исчислении - упали на 26%. А вот в Автопроме противоположенная ситуация, прямые поступления черных металлов по сети РЖД в адреса крупнейших отечественных автомобильных холдингов (АвтоВАЗ, КамАЗ, ГАЗ, АМО «ЗИЛ», «Соллерс», ОАТ и пр.) составили 98,5 тыс. тонн, по отношению к предыдущему месяцу объемы поставок выросли на 12,5%, а в годовом исчислении - на 38%. Невтегазровый сектор не радует, за октябрь поступления черных металлов по сети РЖД на основные предприятия нефтегазового комплекса, а также в пункты перевалки трубной продукции для строительства новых нефтегазовых проектов РФ составили 308 тыс. тонн, По отношению к предыдущему месяцу объемы поставок выросли на 5,6%, а в годовом исчислении - упали на 22%. В целом завоз стального проката для производства металлоконструкций отстал от прошлогоднего уровня, за октябрь текущего года, согласно ж/д статистике, прямые поступления стального проката на предприятия по производству металлоконструкций составили 56 тыс. тонн, что по отношению к предыдущему месяцу объемы поставок выросли на 7%, а в годовом исчислении - снизились на 4%.

Российские металлурги не перестают радовать. Так по заявлениям Северстали, потребление стали в РФ выросло за 9 месяцев 2023 года на 7% до 35,1 млн тонн, при этом эксперты в конце года отмечают ухудшение макроэкономических условий. Спрос со стороны строительного сектора в январе-сентябре выросло на 9% до 27,4 млн тонн, машиностроения – на 12%, до 3,5 млн тонн. При этом сегмент энергетики понизил спрос на 3% до 4,2 млн тонн. По НЛМК вышла отчетность по РСБУ за 6месяцев 2023 года, согласно которой: выручка 348,13 млрд руб (в 2021-м 371,96 млрд руб), чистая прибыль 73,08 млрд руб (в 2021-м 113,74 млрд руб), за 2022г данных нет. А вот совет директоров Норникеля рекомендовал промежуточные дивиденды за 9М23 в размере 915,33 руб/акцию, дата закрытия реестра — 26 декабря, более того также рекомендовано принять решение о дроблении акций компании с коэффициентом 100, чтобы увеличить их привлекательность в глазах российских инвесторов и повысить ликвидность на МосБирже. Инвестиционная программа «Норильского никеля» находится на пике и в 2023 году составляет 300 миллиардов рублей, сообщил старший вице-президент — финансовый директор компании Сергей Малышев.

Понедельник начинается с новостей. Пришли данные за 9 месяцев 2023 года от ММК и там все очень хорошо. Рост выручки плюс 6,3% 487,35 миллиарда рублей, а вот чистая прибыль показала рост почти в 2 раза (рост 1,82 раза) 87,53 миллиарда рублей. Ждем в декабре от компании решения по дивидендам. У других российских металлургов дела идут так же очень хорошо. Северсталь сообщает, что перевозки на дальние расстояния остаются маржинальными, компания видит рост тарифов на железнодорожные перевозки. На сегодняшний день компания поставляет 90% продукции на внутренний рынок РФ, 10% - на зарубежные рынки. А вот в мировой торговле не все так однозначно. Мировая экономика может потерять до 5% валового внутреннего продукта (ВВП) в долгосрочной перспективе из-за фрагментации торговли и разделения объединений государств на блоки. С таким предупреждением выступила генеральный директор Всемирной торговой организации (ВТО) Нгози Оконджо-Иевала. Все это отразится в том числе и на мировом сталелитейном рынке.

Приехали данные по производству сырой стали за сентябрь 2023 года. В сентябре производство уменьшилось на 1,5% и составило 149,3 миллиона тонн по сравнению с сентябрем 2022 года. Производство по регионам выглядит следующим образом: d Африке в сентябре 2023 года было произведено 1,3 миллиона тонн, что на 4,1% меньше, чем в сентябре 2022 года. В Азии и Океании было произведено 110,7 миллиона тонн, что на 2,1% меньше. В ЕС (27 стран) было произведено 10,6 миллиона тонн, что на 1,1% меньше. Европа, прочие страны произвели 3,5 миллиона тонн, рост на 2,7%. Ближний Восток произвел 3,6 миллиона тонн, снижение на 8,2%. Северная Америка произвела 9,0 миллиона тонн, снижение на 0,3%. Россия и другие страны СНГ + Украина произвели 7,3 миллиона тонн, увеличившись на 10,7%. Южная Америка произвела 3,4 миллиона тонн, снизившись на 3,7%. По десяти странам, основным производителям сырой стали ситуация выглядит следующим образом. Китай произвел 82,1 миллиона тонн в сентябре 2023 года, что на 5,6% меньше, чем в сентябре 2022 года. Индия произвела 11,6 миллиона тонн, увеличившись на 18,2%. Япония произвела 7,0 миллиона тонн, снизившись на 1,7%. Соединенные Штаты произвели 6,7 миллиона тонн, увеличившись на 2,6%. По оценкам, Россия произвела 6,2 миллиона тонн, увеличившись на 9,8%. Южная Корея произвела 5,5 миллиона тонн, увеличившись на 18,2%. Германия произвела 2,9 миллиона тонн, рост на 2,1%. Турция произвела 2,9 миллиона тонн, рост на 8,4%. Бразилия, по оценкам, произвела 2,6 миллиона тонн, снижение на 5,6%. Иран произвел 2,4 миллиона тонн, снижение на 12,7%.