Натали Скляр | Трейдинг Фьючерсы

⛽️ А ВЫ ЗНАЛИ, СКОЛЬКО СТОИТ БЕНЗИН В ИРАНЕ? Я решила пересчитать местные цены в рубли по рыночному курсу. И цифры, конечно, впечатляют 😁 В Иране действует система квот, поэтому цена зависит от того, сколько топлива человек уже использовал за месяц. На конец августа получается примерно так: ⛽️ первые 60 литров в месяц - около 2,5 ₽ за литр ⛽️ следующие 50 литров - около 5 ₽ за литр ⛽️ после исчерпания квоты - примерно 8,4 ₽ за литр Да, вы всё правильно прочитали 😁 Бензин примерно по 2,5-8,5 рублей за литр. Конечно, сравнивать эти цифры с российскими ценами напрямую не совсем корректно: другие доходы, валюта и экономика. Но здесь есть гораздо более интересная история. Такая цена существует благодаря огромным государственным субсидиям на топливо. Без них бензин для населения стоил бы совсем других денег. Именно поэтому любые разговоры об изменении топливных субсидий в Иране - это уже не просто вопрос цены на заправке. Это экономика, инфляция, бюджет и потенциально социальное напряжение. А вывод для нас, трейдеров, простой: дешёвый бензин в Иране - это не признак дешёвой нефти, а результат огромных государственных субсидий. Поэтому если Иран начнёт сокращать субсидии или менять систему квот, последствия могут выйти далеко за пределы заправок: инфляция, недовольство населения, давление на бюджет и политические риски. А там, где растёт напряжение вокруг одного из крупнейших нефтедобывающих регионов мира, нам уже становится интересно следить за нефтью. 👀

🌾 Почему пшеница в России не растёт, хотя мировые цены идут вверх? Сейчас на рынке пшеницы получился интересный парадокс. Россия остаётся крупнейшим мировым экспортёром пшеницы, но экспорт через Чёрное и Азовское моря серьёзно нарушен. А это главный маршрут: в прошлом сезоне через эти порты прошло около 90% российского морского экспорта зерна. Что происходит дальше? Пшеница в России есть → вывезти её сложнее → зерно накапливается внутри страны → внутреннее предложение растёт → цена остаётся под давлением. Поэтому мировому рынку сейчас не хватает доступного российского зерна, а внутри России его, наоборот, становится слишком много. Reuters прямо отмечает, что остановка экспорта создала избыток зерна на внутреннем рынке и давит на цены. Экспортёры пытаются перенаправлять поставки через Балтику. Но полностью заменить южные порты она не может: российские балтийские терминалы способны переваливать около 7 млн тонн зерна в год, тогда как через Азовское и Чёрное моря в прошлом сезоне прошло 46,3 млн тонн. И отсюда главное для нас как трейдеров: мировая пшеница может расти, а российская в это же время оставаться слабой. Что может изменить ситуацию? Если экспорт через Чёрное море начнёт восстанавливаться, излишки зерна внутри России начнут уходить на внешний рынок. Это уже может стать поддержкой для российской цены. Турция, кстати, сейчас обсуждает с Россией и Украиной новый механизм безопасного прохода зерна через Чёрное море. Поэтому сейчас по пшенице я слежу в первую очередь не за тем, сколько её собрали, а за тем, сколько Россия реально может вывезти. Есть зерно + нет нормального экспорта = давление на цену. Возвращается экспорт = появляется повод пересматривать сценарий. Вот почему в товарных фьючерсах иногда недостаточно просто смотреть на график. 🌾

Юань💸: что интересного сейчас в опционах? Посмотрела свежий открытый интерес по опционам на сентябрьский юань. При цене CRU6 около 12,83 основные CALL-позиции сосредоточены здесь: 🔥 12,50 ~1,99 млн 🔥 12,75 ~1,17 млн 13,00 ~385 тыс. 13,25 ~240 тыс. 13,50 ~118 тыс. Особенно интересен CALL 12,75. Цена уже выше страйка, но позиции там остаются огромными и продолжают накапливаться. 👉 Что значит «накапливаются»? Растёт открытый интерес (ОИ) - количество действующих контрактов, которые открыли и пока не закрыли. Например: было 1,10 млн, стало 1,17 млн. Значит, появились новые открытые позиции. Но рост CALL-ОИ ещё не означает автоматически ставку на рост: у каждого покупателя CALL есть продавец. 📌 Что это даёт нам в торговле? Опционы показывают, возле каких цен концентрируется интерес участников, но сами по себе не являются точкой входа. ❗️❗️Лучшие входы мы по-прежнему ищем у наших зон ликвидности! А опционная карта помогает понять, какие уровни могут стать особенно интересными и куда стоит смотреть внимательнее. Сейчас основной опционный центр 12,50- 12,75, выше наблюдаем за 13,00 👉13,25 👉13,50. Поэтому логика простая: опционы показывают, ГДЕ есть интерес 👉зона ликвидности показывает, ГДЕ искать сделку 👉реакция цены подтверждает вход. Не бежим за ценой. Ждём её там, где у нас есть преимущество! ПРЕИМУЩЕСТВО и лучшие входы, в «Премиум Скляр» 😁👉 https://max.ru/join/CVzuCHBWnUUk16uxHHG2lexlgihzDbfaeFBX_lTD-XI

⚠️ЭЛЬ-НИНЬО УЖЕ ЗДЕСЬ. И ЭТО НЕ ТОЛЬКО ПРО ПОГОДУ. Всем привет 👋 👉На этой неделе Всемирная метеорологическая организация официально подтвердила: Эль-Ниньо устойчиво сформировался и в ближайшие месяцы продолжит усиливаться. Что такое Эль-Ниньо? Это природное явление, при котором вода в тропической части Тихого океана становится необычно тёплой. Из-за этого меняется погода по всему миру: где-то становится жарче и суше, где-то, наоборот, начинаются сильные дожди. Вероятность того, что он сохранится до февраля 2027 года, WMO оценивает почти в 100%. Более того, ожидается очень сильное событие, пик которого может прийтись на конец 2026 года. А для трейдера Эль-Ниньо - это прежде всего потенциальное перераспределение денег между сырьевыми рынками. Почему? Потому что меняются привычные схемы осадков и температуры: где-то засуха 👉где-то ливни 👉где-то жара 👉хуже урожай 👉меньше предложение 👉выше волатильность и потенциально цены. И вот за какими активами теперь нужно следить особенно внимательно 👇 🍫 КАКАО Один из наиболее интересных и любимых всеми рынков. Около 70% мирового какао выращивается в Западной Африке, а деревья очень чувствительны и к недостатку влаги, и к чрезмерным дождям. Для Кот-д’Ивуара и Ганы опасны сразу несколько сценариев: 1️⃣много дождей 👉грибковые заболевания и black pod 2️⃣затем жара и недостаток влаги 👉стресс деревьев и проблемы с формированием стручков. Reuters отдельно относит какао к активам, наиболее уязвимым перед сильным Эль-Ниньо. Поэтому здесь возникает интересная ситуация: сегодня предложение ещё может выглядеть достаточным, а рынок уже начинает оценивать урожай через несколько месяцев. ❗️Именно поэтому по какао я сейчас особенно внимательно смотрю не только на погоду, но и на реакцию цены на плохие новости. ☕️ КОФЕ У нас сейчас есть главный медвежий фактор - ожидаемый большой урожай Бразилии. Но изменение режима дождей и температуры может повлиять на цветение и будущую урожайность арабики. Эль-Ниньо может принести жару и нарушения режима дождей в кофейных регионах. Если пострадает цветение и будущий урожай арабики, предложение снизится, а это уже фактор в пользу роста цены. ❗️Поэтому кофе может стать одним из самых нервных рынков ближайших месяцев. 🍬 САХАР Индия и Таиланд чувствительны к дефициту осадков, тогда как в Бразилии проблема может быть противоположной: чрезмерные дожди способны мешать уборке и снижать содержание сахара в тростнике. Reuters уже относит сахар к наиболее уязвимым рынкам нынешнего Эль-Ниньо. 🌾 ПШЕНИЦА Тоже попадает в поле зрения, но здесь Эль-Ниньо только один из факторов☝️ ❗️Погода важна, но на формирование цены, также влияют и мировые запасы, экспорт России и Украины, состояние урожая США, Австралии и других производителей. Поэтому реакция может оказаться гораздо менее прямой. ЧЕГО СТОИТ ОПАСАТЬСЯ БОЛЬШЕ ВСЕГО? 👉Не самого Эль-Ниньо. А ситуации, когда одновременно возникают: сильная погодная аномалия + низкие запасы + плохой урожай + фонды начинают покупать. Вот тогда относительно небольшой дефицит способен превратиться в очень сильное движение цены. 👉И наоборот: если все кричат про засуху, выходит плохой прогноз урожая, а цены на подверженные риску активы перестаёт расти - это тоже информация. Значит, возможно, рынок уже всё заложил в цену. ❗️❗️❗️И главное наше правило: мы не торгуем Эль-Ниньо. 👉Мы торгуем реакцию рынка на последствия Эль-Ниньо. Погода создаёт фундамент. А цена показывает, кто действительно сильнее - покупатель или продавец.