ИК "РИКОМ-ТРАСТ"

23 марта 2021 года судно длиной в 4 футбольных поля село на мель в самом узком месте Суэцкого канала, который, кстати, пропускает 12% мировой торговли, включая нефть, газ и вполне себе потребительские товары. За 6 дней простоя образовалась пробка из 450 судов, а мировая торговля тем временем теряла до $10 млрд в день. ЧТО В ИТОГЕ?  Владельцы грузов (от IKEA до Huawei) несли миллионные потери из-за срывов поставок. Судна, которые пошли в обход Африки, опоздали на 2–3 недели. В портах Европы и Азии графики разгрузки сместились на месяцы вперед...

30 лет назад на рынке выживал самый хитрый и рисковый. Как это было? За это время мы поняли, что за высокую доходность всегда приходится платить риском, доверять можно только проверенным игрокам, а главное правило инвестора — не класть все яйца в одну корзину...

На этой неделе легендарный инвестор объявил, что прекращает писать ежегодные письма акционерам и больше не будет выступать на собраниях Berkshire Hathaway. Разбираемся, почему такой уход — это не просто красиво, но и выгодно.  Грег Абель много лет работал с Баффетом и давно воспринимается как его естественный наследник. Плавный переход — минимальный риск. Berkshire в отличной форме, капитализация высока, баланс крепок. Баффет передает штурвал в стабильной фазе.  Принципы Баффета давно стали нормой Berkshire...

Представим, что 2 компании выходят на биржу с похожими фундаментальными показателями.  У одной тикер — BOR1NG У другой — MOON Большинство инвесторов потянутся ко второму, «лунному» варианту. И это не случайность, а проявление эффекта PATRIOT. В 2006 году исследователи обнаружили: акции компаний с простыми, легко читаемыми тикерами (KAR, LUV, CAKE) показывают более высокую ликвидность и лучшую доходность в первый день торгов. Сложные наборы букв вроде PFO, RDO или JGK воспринимались хуже — и это отражалось в результате...

Представьте: что у вас в портфеле 2 акции. Одна стабильно растет, другая — падает. Какую вы продадите первой?  Если вы инстинктивно хотите зафиксировать прибыль по первой и «подождать, пока отыграется» вторая — вы в ловушке эффекта диспозиции, когда прибыльные активы продаются слишком рано, а убыточные активы удерживаются слишком долго.  На самом деле ошибка системная, а в её основе — известное когнитивное искажение: психологически потеря 1000 руб...

Если в 2021-м акции «зеленых» компаний были must-have в портфеле, то в 2023-м Siemens Energy оказалась на грани коллапса, а Ørsted списывала миллиарды. Что пошло не так? Siemens Energy — операционный провал. Системные дефекты в новых турбинах 4–5 поколений привели к выплате гарантийных обязательств более €2.2 млрд, которые съели всю прибыль. Технологический риск — реален. Ørsted «Эрстед» — финансовая математика. Стоимость стали, логистики и подрядчиков взлетела на 20–40%...

Это так называемый «Эффект сноба» — экономическое явление, когда спрос на товар/услугу растет по мере увеличения цены и эксклюзивности, и падает, когда он становится массовым и доступным. Потребитель-сноб покупает товар, чтобы подчеркнуть свой уникальный статус, вкус и принадлежность к узкому кругу избранных. Для него ценность — не в функциональности, а в том, чтобы отделиться от толпы. Люкс-бренды Когда такие бренды начинают расширяться и открывать массовые магазины, «сноб» может отвернуться от них...

Или день, когда рынок впервые испугался сам себя.  Этот день Нью-Йоркская фондовая биржа начала с тревоги. За первые часы торгов миллионы акций обрушились в цене. Брокеры теряли контроль, банки — ликвидность, а инвесторы — уверенность, что «рынок растет всегда». Это была отправная точка Великой депрессии. А что из усвоенных уроков актуально по сей день? В 1929-м люди перестали ВЕРИТЬ, что смогут вернуть вложения. В этом случае никакие показатели не спасают. Газеты публиковали объяснения, экономисты выступали на радио, но решения принимались не разумом, а инстинктом...

Представьте, что незнакомец предлагает вам 1000 руб. Вы можете их принять, но есть условие: надо поделиться любой долей с другим человеком. И если вдруг тот откажется — вы оба не получите ничего.  Тот самый второй человек («Отвечающий») знает общую сумму, и у него есть 2 выхода: ПРИНЯТЬ предложение Тогда оба получают деньги согласно предложенной доле. ОТКЛОНИТЬ предложение В этом случае никто не получит ничего. «Отвечающему» стоит принимать любую сумму, даже 1 руб. из 1000. Это чистая прибыль, а отказ принесет 0...

Устойчивое благосостояние редко строится на «везении». Что делать, чтобы капитал рос десятилетиями?  Учёт доходов и расходов — это не ограничения «лишь бы не потратить лишнее», а гарантия финансовой свободы. Четкое знание, куда уходят деньги, — ваша суперсила.  Не стоит ждать «идеального момента» на рынке: регулярные (пусть и небольшие) вложения работают через силу сложного процента. Инвестирование просто должно войти в привычку.  Не все яйца в одну корзину. В портфеле могут быть акции, облигации, недвижимость, фонды, венчур...

8 декабря 2005 года трейдер брокерской компании Mizuho Securities допустил ошибку при вводе ордера. Вместо продажи 1 акции компании J-Com за 610 000 йен он выставил на продажу 610 000 акций по цене 1 йена каждая. Токийская фондовая биржа признала сделку недействительной и отменила все связанные с ней операции. Индекс быстро восстановил позиции после отмены торгов...

Компания уже давно не просто сеть кофеен, а глобальный игрок сырьевого рынка кофе. Что инвестору стоит знать об этом?  Starbucks закупает около 3% всего мирового объёма кофе.  Для сравнения: это больше, чем годовое потребление целых стран. Такой объём делает компанию чувствительной к колебаниям цен на фьючерсы на биржах ICE (где торгуется кофе сорта арабика). Чем выше мировая цена кофе, тем сильнее давление на маржу.  Поэтому Starbucks активно...