Эдуард Домки
108
подписчиков
Биржа, финансовая грамотность
Джубга 2022. Новая встреча!
С 5 по 9 сентября 2022 г. в четвертый раз Club DTC собирается в Джубге.
Темы встречи: Ждем всех желающих. Запросить условия можно по domki@bk.ru
Листинг ценных бумаг. Депозитарные расписки.
Одной из процедур доступа ценной бумаги к организованным торгам является листинг, по факту которого актив попадает в список бумаг, допущенных к торгам. Процедура листинга подразумевает оценку и градацию надежности ценной бумаги на усмотрение экспертов торговой площадки, где будет её обращение. Требования различных торговых площадок в каких-то деталях могут отличаться, но в базовых аспектах они идентичны. Для каждого типа финансового инструмента действует различный список требований листинга. Существуют...
Акции. Базовая информация.
По факту регистрации Акционерного общества происходит первичная эмиссия акций. Номинальная стоимость акции фиксируется в уставе общества, а сумма всей эмиссии по номинальной стоимости формирует уставной капитал. Номинальная стоимость акции может быть любой и устанавливается членами общества. В дальнейшем акции либо распределяются среди закрытого круга лиц, либо выходят на первичное публичное размещение (Initial Public Offering). На IPO может выходить либо весь пакет выпущенных акций, либо его какая-то часть...
Облигации
Общие формулировки по облигациям уже были даны в главе «Инструменты для торговли на бирже», Данная глава имеет цель более детально разобраться с данным инструментом. Облигация происходит от латинского слова obligatio, что обозначает обязательство. Также встречается название бонд или нота. Облигация — это эмиссионная долговая ценная бумага. Выпуском данного вида ценных бумаг занимается эмитент, который берет на себя обязательство перед покупателем (держателем облигации) вернуть через определенный срок номинальную стоимость, плюс дополнительный доход...
Опционные конструкции.
Опционные конструкции, формируемые трейдером, в момент сборки можно разделить на несколько самостоятельных групп. Это могут быть конструкции: - с положительной либо отрицательной теттой - с ограниченным или неограниченным убытком - с ограниченной или неограниченной прибылью - с нейтральной или не нейтральной дельтой При этом перечисленные группы могут сочетаться друг с другом. Любое состояние конструкции имеет актуальность в точке нахождения базового актива и моменте времени. Любое смещение этих двух параметров может привести к изменению характеристик конструкции...
Стратегии опционной торговли. Сделка с конкретным опционом.
Если трейдером уже усвоены принципы работы опциона, которые подробно разбирались в одной из предыдущих глав (https://www.domkitrading.ru/tpost/26cif265d1-optsioni-korotko-o-glavnom) можно приступить к рассмотрению различных опционных стратегий. По сути, опционные стратегии могут быть самостоятельные и вспомогательные в основной прочей конструкции (хеджевая конструкция, инвестиционный портфель). По форме сделки опционные стратегии можно разделить на три составляющие: участие в сделке конкретного...
Базовые основы направленной торговли. Журнал сделок.
Идея направленной торговли заключается в сделке по конкретному инструменту с целью получения прибыли от курсовых разниц, а в случае длительного нахождения в сделке можно получить дополнительный дивидендный доход. Направленную торговлю с точки зрения длительности нахождения в сделке можно классифицировать как: краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную. Общепризнанных четких характеристик данной классификации нет, поэтому дам свою оценку. Если после открытия сделка закрывается внутри того же дня и не переноситься через ночь на следующий рабочий день такая торговля является краткосрочной...
Формирование хеджевых конструкций. Использование корреляции, бета коэффициента, коэффициента опережения.
Одной из важных стратегий торговли на бирже является формирование хеджевых конструкций. Хеджирование — это открытие сделки по инструменту с противоположным движением по отношению к активу, находящемуся в коррекции для минимизации убытка. Т.е. в сделке находятся одномоментно два инструмента прибыль по одному перекрывает убыток по-другому. Целью же хеджевой конструкции является достижение максимального баланса инструментов позволяющего с одной стороны добиться стабильной доходности с другой стороны минимизации волатильности при глубоких коррекциях рынка...
Дивиденды
После приобретения акций покупатель становится совладельцем компании и имеет право на получение доли от прибыли в виде дивидендов. Законодательство не обязывает эмитентов выплачивать дивиденды и не регулирует их размер. Акционерное общество по результатам отчетного периода само определяет будет ли выплачивать дивиденды и в каком размере или потратить деньги на другие цели и нужды компании, например на развитие. Утверждение размера и наличие дивидендов проходит две стадии. Первый этап — это совет директоров, который дает рекомендацию общему собранию акционеров...
Ценообразование фьючерса, арбитраж
Фьючерс — это производный срочный финансовый инструмент, следующий за базовым активом. Базовым активом для фьючерса могут быть акции, индексы, сырье, валюта и пр. Ценообразование фьючерса не является линейным и зависит от ряда факторов. Фьючерс имеет дату экспирации, т.е. ту дату, в которую срочный инструмент по факту превращается в спотовый. Период до экспирации у фьючерса не является бесплатным в него закладывается стоимость денег. Происходит это потому, что реально вложенные трейдером деньги — это размер ГО фьючерса, остальная сумма до момента экспирации на задействуется...
Контроль рисков при работе с деривативами срочного рынка
Обладая знаниями формирования ГО деривативов, можно рассчитывать риски для конкретной сделки трейдера. Риски заключаются в принудительном закрытии сделки по рынку (маржин колл) если размер депозита трейдера становиться меньше размера ГО открытой позиции. Для сделок лонг и шорт расчет рисков будет отличаться и у фьючерсов, и у опционов. При сделках с фьючерсами происходит пропорциональная взаимосвязь увеличения стоимости актива (его росте) и увеличения размера ГО, так как ГО это некий процент от стоимости актива...