Найти в Дзене
Джубга 2022. Новая встреча!
С 5 по 9 сентября 2022 г. в четвертый раз Club DTC собирается в Джубге. Темы встречи: Ждем всех желающих. Запросить условия можно по domki@bk.ru
3 года назад
Листинг ценных бумаг. Депозитарные расписки.
Одной из процедур доступа ценной бумаги к организованным торгам является листинг, по факту которого актив попадает в список бумаг, допущенных к торгам. Процедура листинга подразумевает оценку и градацию надежности ценной бумаги на усмотрение экспертов торговой площадки, где будет её обращение. Требования различных торговых площадок в каких-то деталях могут отличаться, но в базовых аспектах они идентичны. Для каждого типа финансового инструмента действует различный список требований листинга. Существуют...
3 года назад
Акции. Базовая информация.
По факту регистрации Акционерного общества происходит первичная эмиссия акций. Номинальная стоимость акции фиксируется в уставе общества, а сумма всей эмиссии по номинальной стоимости формирует уставной капитал. Номинальная стоимость акции может быть любой и устанавливается членами общества. В дальнейшем акции либо распределяются среди закрытого круга лиц, либо выходят на первичное публичное размещение (Initial Public Offering). На IPO может выходить либо весь пакет выпущенных акций, либо его какая-то часть...
3 года назад
Облигации
Общие формулировки по облигациям уже были даны в главе «Инструменты для торговли на бирже», Данная глава имеет цель более детально разобраться с данным инструментом. Облигация происходит от латинского слова obligatio, что обозначает обязательство. Также встречается название бонд или нота. Облигация — это эмиссионная долговая ценная бумага. Выпуском данного вида ценных бумаг занимается эмитент, который берет на себя обязательство перед покупателем (держателем облигации) вернуть через определенный срок номинальную стоимость, плюс дополнительный доход...
3 года назад
Опционные конструкции.
Опционные конструкции, формируемые трейдером, в момент сборки можно разделить на несколько самостоятельных групп. Это могут быть конструкции: - с положительной либо отрицательной теттой - с ограниченным или неограниченным убытком - с ограниченной или неограниченной прибылью - с нейтральной или не нейтральной дельтой При этом перечисленные группы могут сочетаться друг с другом. Любое состояние конструкции имеет актуальность в точке нахождения базового актива и моменте времени. Любое смещение этих двух параметров может привести к изменению характеристик конструкции...
128 читали · 3 года назад
Стратегии опционной торговли. Сделка с конкретным опционом.
Если трейдером уже усвоены принципы работы опциона, которые подробно разбирались в одной из предыдущих глав (https://www.domkitrading.ru/tpost/26cif265d1-optsioni-korotko-o-glavnom) можно приступить к рассмотрению различных опционных стратегий. По сути, опционные стратегии могут быть самостоятельные и вспомогательные в основной прочей конструкции (хеджевая конструкция, инвестиционный портфель). По форме сделки опционные стратегии можно разделить на три составляющие: участие в сделке конкретного...
3 года назад
Базовые основы направленной торговли. Журнал сделок.
Идея направленной торговли заключается в сделке по конкретному инструменту с целью получения прибыли от курсовых разниц, а в случае длительного нахождения в сделке можно получить дополнительный дивидендный доход. Направленную торговлю с точки зрения длительности нахождения в сделке можно классифицировать как: краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную. Общепризнанных четких характеристик данной классификации нет, поэтому дам свою оценку. Если после открытия сделка закрывается внутри того же дня и не переноситься через ночь на следующий рабочий день такая торговля является краткосрочной...
3 года назад
Формирование хеджевых конструкций. Использование корреляции, бета коэффициента, коэффициента опережения.
Одной из важных стратегий торговли на бирже является формирование хеджевых конструкций. Хеджирование — это открытие сделки по инструменту с противоположным движением по отношению к активу, находящемуся в коррекции для минимизации убытка. Т.е. в сделке находятся одномоментно два инструмента прибыль по одному перекрывает убыток по-другому. Целью же хеджевой конструкции является достижение максимального баланса инструментов позволяющего с одной стороны добиться стабильной доходности с другой стороны минимизации волатильности при глубоких коррекциях рынка...
3 года назад
Дивиденды
После приобретения акций покупатель становится совладельцем компании и имеет право на получение доли от прибыли в виде дивидендов. Законодательство не обязывает эмитентов выплачивать дивиденды и не регулирует их размер. Акционерное общество по результатам отчетного периода само определяет будет ли выплачивать дивиденды и в каком размере или потратить деньги на другие цели и нужды компании, например на развитие. Утверждение размера и наличие дивидендов проходит две стадии. Первый этап — это совет директоров, который дает рекомендацию общему собранию акционеров...
4 года назад
Ценообразование фьючерса, арбитраж
Фьючерс — это производный срочный финансовый инструмент, следующий за базовым активом. Базовым активом для фьючерса могут быть акции, индексы, сырье, валюта и пр. Ценообразование фьючерса не является линейным и зависит от ряда факторов. Фьючерс имеет дату экспирации, т.е. ту дату, в которую срочный инструмент по факту превращается в спотовый. Период до экспирации у фьючерса не является бесплатным в него закладывается стоимость денег. Происходит это потому, что реально вложенные трейдером деньги — это размер ГО фьючерса, остальная сумма до момента экспирации на задействуется...
4 года назад
Контроль рисков при работе с деривативами срочного рынка
Обладая знаниями формирования ГО деривативов, можно рассчитывать риски для конкретной сделки трейдера. Риски заключаются в принудительном закрытии сделки по рынку (маржин колл) если размер депозита трейдера становиться меньше размера ГО открытой позиции. Для сделок лонг и шорт расчет рисков будет отличаться и у фьючерсов, и у опционов. При сделках с фьючерсами происходит пропорциональная взаимосвязь увеличения стоимости актива (его росте) и увеличения размера ГО, так как ГО это некий процент от стоимости актива...
4 года назад