Fin-plan | Инвестиции в акции, облигации, криптовалюты

Ожидание решения Центробанка по ключевой ставке традиционно вызывает волатильность на финансовых рынках. В периоды неопределенности инвесторы могут испытывать тревогу, пытаясь предугадать действия регулятора. Однако есть и другой путь - не пытаться угадать единственно верный вариант, а проанализировать вероятные сценарии и их драйверы, подготовив свой портфель к любому развитию событий. В этой статье разберем, какие факторы будут влиять на решение ЦБ 24 октября, и как инвестору действовать в условиях высокой неопределенности...

Криптовалютный рынок традиционно считается местом для быстрых денег и экспоненциального роста цен активов. Однако инвесторы, вошедшие в рынок в ожидании скорой прибыли, всё чаще сталкиваются с реальностью: бычьи циклы могут затягиваться, а периоды консолидации и неопределенности - длиться месяцами. В такие моменты прямые инвестиции в криптоактивы, особенно в Биткоин, могут демонстрировать умеренную динамику, испытывая терпение участников рынка. Но есть и другой путь - подходить к крипторынку без...

В условиях неопределенности и ожидания нового витка инфляции инвесторы ищут инструменты, которые способны защитить капитал от одной из ключевых угроз - роста ключевой ставки Центрального банка или более долгого сохранения ее на высоком уровне. Цены обычных облигаций с фиксированным купоном в такой среде могут показывать негативную динамику, как в последние недели. Но есть и другой путь - инвестировать в облигации с плавающим купоном, или флоатеры. Эта стратегия позволяет не просто защититься, но и заработать в период сохранения жесткой денежно-кредитной политики...

Акции электроэнергетического сектора долгое время считались «тихой гаванью» для инвесторов, предлагая стабильность и щедрые дивиденды. Однако в пятницу, 10 октября, бумаги крупнейших сетевых и генерирующих компаний оказались в эпицентре распродаж. Причиной стало предложение Минэнерго ограничить выплаты дивидендов акционерам в пользу масштабных инвестиций. В этой статье разберем, почему текущая коррекция - это закономерная реакция рынка, и какие стратегии могут быть актуальны для инвесторов в новой реальности...

«Магнит», один из лидеров рынка продуктового ритейла, сегодня находится в непростой ситуации: высокие долги, давление на маржу и общая неопределенность отпугивают многих инвесторов. Акции компании демонстрируют слабую динамику, и вопрос об их продаже кажется закономерным. Однако в нашем портфеле «Магнит» остается. В этой статье разберем, почему мы не избавляемся от этой бумаги, но и не наращиваем позицию, придерживаясь стратегии «держать без добавления». Действительно, фундаментальные показатели «Магнита» вызывают вопросы...

Повышение налога на добавленную стоимость (НДС) часто вызывает у инвесторов тревогу: всех пугает перспектива ускорения инфляции и последующего ужесточения денежно-кредитной политики Центробанка. Однако реальность, как правило, сложнее и парадоксальнее. Оглядываясь на опыт 2019 года, мы видим, что краткосрочные последствия могут кардинально отличаться от долгосрочных. Понимание этой логики — ключ к правильным инвестиционным решениям. В этой статье разберем, по какому сценарию, скорее всего, будут развиваться события на этот раз, и как инвестору следует действовать в ближайшие месяцы...

В условиях нестабильности и высоких инфляционных ожиданий рублевые сбережения без инвестиций теряют свою ценность. При этом классические активы, востребованные в такие времена, такие как золото или валюта, — не единственное убежище. Гораздо более интересную возможность предлагает фондовый рынок, а именно — акции компаний-экспортеров. Эти компании по своей природе являются естественным хеджем против ослабления национальной валюты. В этой статье разберем, как работает эта механика, на что обратить внимание и какие компании могут стать лучшей «валютной корзиной» для вашего портфеля...

Ралли на рынке рублевых облигаций с фиксированным купоном, длившееся последние месяцы, было впечатляющим. Многие бумаги показывали двузначную доходность, привлекая инвесторов, бегущих из депозитов. Но на горизонте может быть завершение бычьего тренда, что потребует от инвесторов стратегической перегруппировки сил. В этой статье разберем, какие события говорят о возможной коррекции на долговом рынке, и какую тактику следует применять для защиты капитала и поиска новых возможностей. Мы выделяем несколько...

Российский рынок акций тесно завязан на курсе доллара. Пока национальная валюта сильна, а ставки высоки, инвесторы предпочитают рублёвые облигации и депозиты. Но эта идиллия не может длиться вечно. Рано или поздно доллар начнёт сильно укрепляться, и это станет спусковым крючком для мощного перетока капитала и роста фондового рынка. В этой статье разберем нашу стратегию «если-то»: какие конкретно шаги мы планируем предпринять в портфеле, когда увидим уверенный разворот валютной пары, и почему это сработает...

Ожидание продолжения цикла снижения ключевой ставки Банком России — один из ключевых драйверов фондового рынка. Многие инвесторы смотрят в сторону высокодолговых компаний, которые традиционно выигрывают от удешевления кредитов. Однако есть компании, где потенциальная выгода многократно усиливается за счет уникальной бизнес-модели. Яркий пример — «Европлан», один из лидеров в области операционного лизинга автотранспорта в РФ. В этой статье разберем, почему «Европлан» является не просто классической...

Золото традиционно считается «тихой гаванью» для инвесторов, особенно в периоды нестабильности. Однако даже у этого драгоценного металла бывают периоды коррекции и снижения стоимости. В такие моменты прямые инвестиции в золото могут показывать негативную динамику. Но есть и другой путь — инвестировать не в сам металл, а в ведущую российскую компанию по его добыче, такую как «Полюс». Эта стратегия позволяет зарабатывать даже при просадке золота за счет уникальных преимуществ конкретного эмитента....

Редомициляция Ozon Holdings PLC, т.е. переезд компании из Кипра в РФ, идет полным ходом. В сентябре были поданы документы для госрегистрации компании в качестве российской МКПАО "Озон". Ожидается, что она завершится в октябре. В рамках регистрации депозитарные расписки Ozon автоматически будут конвертированы в акции российского МКПАО - в связи с этим торги бумагами компании на бирже будут приостановлены на несколько недель. Решение о редомициляции - один из самых сложных моментов для инвестора. С...