20 подписчиков
Эльвира Набиуллина в Госдуме озвучила мысль, с которой трудно спорить: людям нужна не доступная ипотека на бумаге, а доступное жильё. Ставка по кредиту важна, но значение имеет и цена квадратного метра — а значит, размер долга, который семья будет выплачивать следующие 20–30 лет.
Массовая льготная ипотека появилась в 2020 году как антикризисная мера. Это действительно оказало поддержку отрасли. Но временная программа растянулась на несколько лет и начала работать прежде всего на стимулирование спроса.
Результат известен: с 2020 года объёмы строительства выросли примерно на 10%, а цены на жильё — почти в два раза. Разница между стоимостью новостроек и вторичного жилья в отдельные периоды достигала 55%, хотя до запуска массовых программ была значительно меньше. Существенную часть выгоды от низкой ставки покупатели фактически отдали через более высокую цену квартиры.
Особенно тяжело пришлось тем, кто не подходил под условия господдержки. Они получили одновременно дорогую квартиру и дорогой рыночный кредит. Получилась довольно странная социальная мера: одним государство субсидировало ставку, а остальные оплачивали общий рост цен.
Сегодня объём льготных кредитов в экономике приблизился к 19 трлн рублей — это около 14% всех рублёвых кредитов. Дальнейшее расширение подобных программ становится неоправданной нагрузкой на бюджет и заставляет ЦБ дольше сохранять высокую ставку для остальных заёмщиков.
При этом ипотечный рынок не остановился. За последние 12 месяцев банки выдали около 5,4 трлн рублей ипотеки, а доля рыночных кредитов выросла вдвое. Но господдержка по-прежнему определяет значительную часть спроса, тогда как рыночная ипотека остаётся слишком дорогой для большинства семей.
После отмены безадресной программы рост цен замедлился почти вдвое. Однако жильё от этого пока не стало доступным: накопленный рост стоимости никуда не исчез, кредиты остаются дорогими, а собрать первоначальный взнос становится всё сложнее.
Льготная ипотека помогла строительной отрасли пережить кризис, но в формате массовой программы исчерпала себя. Бесконечно субсидировать спрос нельзя — деньги неизбежно уходят в стоимость квадратного метра.
Сейчас нужны адресные программы для семей, которым действительно требуется поддержка, а также увеличение предложения: новые проекты, инфраструктура, доступная земля и снижение издержек строительства. Иначе мы снова получим низкую ставку в рекламном буклете, но ещё более дорогую квартиру в договоре.
Тгк: alenkinznaet
2 минуты
Вчера