106 подписчиков
ОФЗ подешевели, а деньги нужны через полгода: как решить
Если деньги понадобятся раньше погашения ОФЗ, просадка станет реальным убытком при продаже. Если срок бумаги совпадает с вашей целью и вы можете подождать, рыночная цена сейчас не определяет сумму возврата номинала по графику.
Когда рыночные ставки растут, новые облигации предлагают более привлекательный доход, и старые выпуски с фиксированным купоном дешевеют. При снижении ставок цена может пойти вверх. Длинные бумаги с низкими купонами обычно реагируют сильнее коротких.
Пока вы держите облигацию, разница между ценой покупки и биржевой ценой — нереализованная просадка. Продажа до погашения фиксирует результат по рыночной цене в тот день, а заранее её никто не знает.
При продаже не в день выплаты купона покупатель платит вам накопленный купонный доход — проценты за время владения бумагой. Но НКД не обязательно перекроет просадку. Учитывайте также цену сделки, комиссии и налоги, а не только купон.
Когда точно понадобятся деньги? Какая сумма нужна и насколько она критична? Есть ли запасной источник, если рынок пойдёт не в вашу сторону? Ответы помогут понять, можно ли ждать погашения или придётся продавать, возможно, только часть бумаг.
Если деньги нужны раньше погашения, можно сравнить условия банковского вклада: срок, возможность снятия и правила досрочного закрытия. Вклады и счета физлиц застрахованы до 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке, включая проценты к страховой дате.
Убыток по обращающимся ценным бумагам можно зачесть против прибыли по соответствующим операциям; если прибыли нет, его переносят на следующие налоговые периоды, максимум на 10 лет. Для этого подают 3-НДФЛ, поэтому сохраняйте отчёты о сделках.
ОФЗ могут быть надёжны по выплатам, но их рыночная цена меняется. Перед продажей посчитайте сумму на руки с НКД, комиссиями и налогами. А вам приходилось продавать облигацию раньше погашения, потому что понадобились деньги?
1 минута
Вчера