4 подписчика
Прибыльный контракт может привести к кассовому разрыву. Почему дебиторская задолженность опасна для малого бизнеса
Корпорация МСП сообщила, что в 2026 году госзаказчики погасили 1,74 млрд рублей задолженности перед субъектами малого и среднего бизнеса по договорам в рамках 223-ФЗ.
Предприниматели заявили через специальный сервис мсп.рф о задолженности на сумму 2,97 млрд рублей. Таким образом, было погашено около 60% заявленного долга.
Но для собственника бизнеса эта статистика интересна не только сама по себе. Она показывает одну из распространённых финансовых проблем: бизнес может быть прибыльным по отчётности и одновременно испытывать серьёзный дефицит денег.
Почему возникает такая ситуация
Представим компанию, которая получила контракт на 5 млн рублей.
Для его исполнения необходимо потратить 4 млн: приобрести товар или сырьё, выплатить зарплату, оплатить логистику и другие расходы. Плановая прибыль составляет 1 млн рублей. Контракт выполнен, документы подписаны. В отчёте о прибылях и убытках компания видит финансовый результат. Но заказчик задерживает оплату.
И здесь возникает проблема: расходы бизнес уже понёс, а деньги от покупателя ещё не получил. При этом продолжаются текущие платежи:
— зарплата;
— налоги;
— расчёты с поставщиками;
— аренда;
— платежи по кредитам.
В результате компания вынуждена использовать собственные оборотные средства или привлекать внешнее финансирование.
Что нужно считать до заключения крупного контракта
Оценивать только маржинальность сделки недостаточно. Я бы рекомендовала заранее определить:
-какую сумму компания должна вложить до получения оплаты;
-на сколько дней эти деньги будут фактически заморожены;
-хватит ли компании оборотных средств на текущую деятельность;
-что произойдёт при задержке оплаты ещё на 30, 60 или 90 дней;
-сколько будет стоить кредит, факторинг или другое финансирование периода ожидания.
Иногда после такого расчёта оказывается, что формально прибыльный контракт создаёт слишком большую нагрузку на денежный поток.
Поэтому один из важных вопросов перед крупной сделкой звучит не только «сколько мы заработаем?», но и «за какие деньги мы будем выполнять контракт до момента оплаты?»
Дебиторская задолженность — это актив бизнеса. Но до тех пор, пока клиент не заплатил, использовать эти деньги для расчётов невозможно.
Именно поэтому «нам должны несколько миллионов» и «у нас есть несколько миллионов» — две совершенно разные ситуации.
#бизнес #малыйбизнес #финансы #финансыбизнеса #управлениефинансами #предпринимательство #дебиторскаязадолженность #кассовыйразрыв #оборотныйкапитал #госзакупки #финансовыйдиректор
2 минуты
21 августа