Сколько реально можно заработать на облигациях?
И так мы подошли к одному из видов ценных бумаг- это облигации. Сколько реально можно заработать на облигациях: разбираем на примере
Облигации — один из самых понятных инструментов для консервативных инвесторов: по сути, это когда вы даёте деньги в долг компании или государству, а взамен получаете регулярные выплаты (купоны) и возврат номинала в конце срока.
Как формируется доход
Доход по облигациям складывается из двух частей:
Купонный доход — регулярные выплаты, обычно раз в полгода или квартал. Размер купона задаётся как процент от номинала (чаще всего 1000 рублей).
Разница в цене — если купили дешевле номинала и держите до погашения, это тоже плюс к доходности. Если цена облигации выросла, можно продать раньше и заработать на росте стоимости.
Ключевой показатель — доходность к погашению (YTM). Она учитывает и купоны, и цену покупки, и срок до погашения. Именно YTM помогает сравнивать разные облигации между собой.
Пример расчёта
Допустим, вы купили облигацию с такими параметрами:
номинал: 1000 ₽;
купон: 12% годовых (то есть 120 ₽ в год);
срок до погашения: 3 года;
купили по цене 98% от номинала — за 980 ₽.
Вариант 1: держите до погашения.
За 3 года получите купоны: 120 × 3 = 360 ₽.
При погашении вернёте номинал 1000 ₽, хотя заплатили 980 ₽ — это ещё +20 ₽.
Итого доход: 360 + 20 = 380 ₽ за 3 года.
Средняя годовая доходность: 380 / 3 / 980 ≈ 12,9% годовых.
Вариант 2: продали через год.
Через год вы получили 120 ₽ купонов. Допустим, из‑за снижения ставок цена облигации поднялась до 101% (1010 ₽).
Продали за 1010 ₽, купили за 980 ₽ — прибыль на разнице цен: 30 ₽.
Общий доход за год: 120 + 30 = 150 ₽.
Доходность за год: 150 / 980 ≈ 15,3% годовых.
Обратите внимание: это упрощённый расчёт без учёта налогов и комиссий брокера.
На какую доходность можно рассчитывать в реальности
Уровень доходности зависит от эмитента и срока:
ОФЗ (государственные облигации) — обычно дают доходность чуть выше ключевой ставки ЦБ. При ставке 16% доходность ОФЗ может быть в районе 15–17% годовых.
Корпоративные облигации надёжных компаний — часто предлагают премию к ОФЗ: +1–3 п.п., то есть 16–20% годовых.
Высокодоходные (ВДО) облигации — могут обещать 20–30% и выше, но риск дефолта заметно выше.
Важные нюансы
Налоги. Купонный доход по большинству облигаций облагается НДФЛ (13% или 15% при превышении порога).
Комиссии. Брокер берёт комиссию за покупку/продажу, это снижает итоговую доходность.
Риск эмитента. Даже у крупных компаний бывают проблемы, а у небольших — риск дефолта существенно выше.
Изменение ставок. Если ставки растут, цены облигаций падают — в этом случае при досрочной продаже можно получить убыток.
Практический совет
Для консервативного портфеля разумно комбинировать ОФЗ и облигации крупных компаний с высоким кредитным рейтингом. Если хотите снизить риски, выбирайте короткие облигации (до 1–3 лет) или фонды облигаций.
⚠️ Важно: это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Любые вложения связаны с риском, доходность в прошлом не гарантирует доход в будущем. Перед принятием решений стоит проконсультироваться с финансовым советником и изучить параметры конкретных бумаг.
Вы инвестируете в облигации?
анонимный опрос
да
0%
нет
0%
2 минуты
2 дня назад