27 подписчиков
📊 Арбитраж против направленной торговли
Направленный трейдер зарабатывает, когда верно предсказывает, куда пойдет цена актива. Такая торговля строится на анализе и прогнозе, а результат напрямую зависит от точности этой оценки.
В то же время арбитражер не гадает на кофейной гуще по паттернам и фигурам. Он зарабатывает на разнице между связанными инструментами — и ему не так важно, куда глобально идет рынок.
Например, фьючерс на акцию Сбера торгуется с премией к самой акции. Арбитражник покупает акцию и продает фьючерс — позиция рыночно-нейтральная, прибыль фиксируется при схождении спреда.
Или два фьючерса на один базовый актив с разными датами экспирации расходятся сильнее, чем должны. Арбитражер фиксирует расхождение и закрывает сделку при нормализации.
Почему арбитраж структурно выгоднее:
▪️ Прибыль не зависит от тренда — только от дисциплины, исполнения и скорости;
▪️ Риск ограничен шириной спреда, а не амплитудой движения рынка, что в наше время особенно ценно;
▪️ Стратегия масштабируется без увеличения рыночного риска;
▪️ В периоды высокой волатильности на рынке увеличивается число арбитражных возможностей, тогда как у направленных трейдеров растут риски.
Именно поэтому крупные фонды и алгодески строят большую часть стратегий вокруг рыночно-нейтральных подходов, таких как арбитраж.
Вы все еще торгуете направленно? Тогда мы идем к вам.
Мы занимаемся алгоарбитражем и создаем инфраструктурное ПО для трейдинга уже 19 лет, а с прошлого года охотно делимся экспертизой на нашем курсе Viking.ПРО Арбитраж.
1 минута
10 августа