📌 Переносим посты и продолжаем рубрику #реинвест
Дата: 31 января
⚜️ #ФинансовыйКонвейер | Неделя 2: Выбор коротких облигаций — чек-лист по отбору
⚜️⚜️#ФинансовыйКонвейер | Мой алгоритм выбора облигаций: календарь, цена и диверсификация
Привет! Вчера начала рассказывать про реинвестирование прибыли от краткосрочных сделок — теперь показываю, как выбираю облигации для разных стратегий на разных счетах .
Мой подход — это не поиск идеальной бумаги, а сборка работающего механизма.
Мой рабочий чек-лист (суть системы):
⚜️ Выбираю через календарь выплат
⚜️
⚜️ Зачем: Беру только бумаги, которые платят купоны на этой или следующей неделе.
⚜️ Это позволяет купить с нулевым или минимальным НКД.
⚜️Не приходится пересматривать десятки облигаций в поисках
⚜️Так можно получать купоны каждый день - неделю (купила сегодня → купон через месяц → купила завтра другую → купон через месяц, но уже на следующий день, аналогично неделям)
⚜️ Цена — не сильно выше номинала (в идеале). Да, даже сейчас.
⚜️
⚜️ Стараюсь брать по 100% или дешевле. Если вижу перспективную бумагу от хорошего эмитента, могу взять чуть выше 100%.
⚜️Переплата за «надёжность» часто съедает доходность.
Про ставку все понимаю, но в голове держу графики индекса облигаций и вероятность снижения цен. Тогда помимо съеденной доходности рискую и получить убыток по телу облигации, в том числе при погашении - итак его получу)
⚜️ Цель — купоны каждый день (или максимально часто)
⚜️
⚜️Желательно купон 1 раз в месяц (ежемесячно)
⚜️ С квартальными бумагами сложнее, но принцип тот же — выстраиваю «лестницу» выплат.
⚜️Так создаётся эффект регулярного cash flow, а не разовых поступлений, деньги быстрее пойдут дальше
⚜️ Диверсификация, срок, доходность к погашению
⚜️
⚜️В рамках челленджа
⚜️для ИИС: буду смотреть до 5 эмитентов в неделю, не боюсь размазывать деньги. Попробую выбирать до 5 разных эмитентов с выплатами на неделе. Срок не более 3 лет.
⚜️для "кубышки" до года, желательно меньше, так как деньги в ней под вывод
⚜️Если по условиям (цена/доходность) выигрывают только 1-2 бумаги — распределять буду долю между ними.
⚜️Важно: все они должны вписываться в мои сроки (кубышка до до 6-12 мес, ИИС до 2-3 лет) и правило по цене.
⚜️Доходность к погашению - пересчитываю, так как в приложении брокера она заманчиво не соответствует действительности и не учитывает налог
⚜️⚜️⚜️⚜️⚜️
____________________________________
Итак, что было на этой неделе? Что выбрала?
Открыла календарь. Выбор, конечно, был больше, но:
• Либо слишком длинные сроки (3+ лет — не моя стратегия)
• Либо сомнительные эмитенты
• Либо доходность к погашению всего 11-12% при долгих сроках — не интересно.
В итоге после фильтра остались три рабочих варианта:
Облигация 1 (надёжная, но дорогая):
• Цена: 103.37% (переплата)/Купон 21,5
• Доходность к погашению (YTM): ~11.9%
• Срок: 7 мес.
👉 Не беру. Переплата не оправдывает доходность
Облигация 2 (баланс):
• Цена: 100%/Купон 17%
• Доходность к погашению (YTM): ~14.8%
• Срок: 24 мес., выплаты ежемесячно
👉 Беру для ИИС. Подходит под все правила. Средняя надежность, но под мой риск-профиль подходит
Облигация 3 (доходная, но с риском):
• Цена: 97% (дешевле номинала)/Купон 17% раз в месяц
• Доходность к погашению (YTM): ~21.5%
• Срок: 6 мес.
👉 Беру небольшую долю для «кубышки». Высокая доходность оправдывает короткий срок и умеренный риск.
Итог недели:
• Для ИИС: взяла Облигацию 2
• Для «кубышки»: взяла небольшую долю Облигации 3.
Система работает так: календарь → фильтр по цене и сроку → выбор по доходности к погашению → диверсификация.
Знаю, что многие не считают доходность к погашению, смотрят только на купон. И на эмитента конечно.В посте сознательно не написала названия.
А вот если бы написала, думаю, вы бы точно выбрали Облигацию 1.
😃
А вы как выбираете? По какому принципу собираете облигационную корзину?
Делитесь в комментариях — обменяемся опытом!
💡Не является инвестиционной рекомендацией.
#ФинансовыйКонвейер #Облигации #КалендарьВыплат #ИИС #Диверсификация
3 минуты
Вчера