1 подписчик

КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ: НК Роснефть ПАО (ROSN)

24.03.2026 | 19:59 MSK

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

СУТЬ ЗА 10 СЕКУНД

Рекомендация: ПОКУПАТЬ

Ключевой аргумент: Технический и опционный анализ дают мощный бычий сигнал. Структура открытого интереса по опционам создает "невидимую стену" поддержки и указывает на четкие цели роста.

Потенциал: +13–19% к текущей цене (до 570–600 ₽).

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

ТЕКУЩАЯ ЦЕНА И ДИНАМИКА

503.60 ₽ | +1.30 (+0.26%) за день

Диапазон дня: 502.70 – 505.00 ₽

Диапазон 52 недель: 362.60 – 525.35 ₽

Объем торгов: ~4.1 млрд ₽ (8.12 млн акций) — выше среднего, что подтверждает интерес крупных игроков

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

ОПЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ ЧАСТЬ 1. КАК ОПЦИОНЫ ВЛИЯЮТ НА ЦЕНУ БАЗОВОГО АКТИВА │

└─────────────────────────────────────────────────────────────────┘

Опционы — это не просто спекулятивный инструмент. Крупные игроки используют их так, что это напрямую влияет на цену акции.

ЧТО МЫ ВИДИМ В ОТКРЫТОМ ИНТЕРЕСЕ (Open Interest):

▸ Страйк 500 ₽ (путы — опционы на продажу) — СКОПЛЕНИЕ

→ Это ПРОДАННЫЕ путы с большим объемом.

→ КАК ЭТО ВЛИЯЕТ НА АКЦИЮ:

Продавец опциона (маркет-мейкер) получил премию, но взял обязательство:

если цена упадет ниже 500 ₽, он обязан выкупить акции по 500 ₽.

Чтобы застраховаться, он начинает ПОКУПАТЬ акции заранее,

когда цена приближается к 500 ₽.

→ ЕГО ПОКУПКИ СОЗДАЮТ ИСКУССТВЕННЫЙ СПРОС.

→ ЭТО СОЗДАЕТ "НЕВИДИМУЮ СТЕНУ" — ПОДДЕРЖКУ НА 500 ₽.

→ Падение ниже 500 ₽ становится МАЛОВЕРОЯТНЫМ.

▸ Страйки 550, 570, 600 ₽ (коллы — опционы на покупку) — СКОПЛЕНИЕ

→ Это КУПЛЕННЫЕ коллы.

→ КАК ЭТО ВЛИЯЕТ НА АКЦИЮ:

Крупные спекулянты заплатили премию, ожидая роста.

Они поставили деньги на то, что цена вырастет к этим уровням.

→ ИХ ПОКУПКИ СОЗДАЮТ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ СПРОС НА ОПЦИОНЫ.

→ ЭТО ДАЕТ СИГНАЛ РЫНКУ: "КРУПНЫЕ ИГРОКИ ЖДУТ РОСТА".

→ Эти уровни становятся ЦЕЛЯМИ для движения цены.

КОРОТКИМ ЯЗЫКОМ:

▸ Путы на 500 ₽ ПРОДАНЫ → продавцы вынуждены покупать акции при падении.

Это создает "невидимую стену" — падать ниже 500 ₽ не дадут.

▸ Коллы на 550, 570, 600 ₽ КУПЛЕНЫ → крупные игроки ждут роста.

Это их цели.

ВЫВОД ПО ОПЦИОННОЙ АНАЛИТИКЕ:

Опционный рынок формирует БЫЧЬЮ конструкцию:

▸ Защита снизу на 500 ₽ (продавцы путов вынуждены покупать)

▸ Цели наверх на 550–570–600 ₽ (покупатели коллов ждут роста)

Падение ниже 500 ₽ маловероятно. Рост к 550–570 ₽ — ожидаемый сценарий.

│ ЧАСТЬ 2. ОПЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ (для квалифицированных инвесторов)│

КРИТИЧЕСКОЕ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ПО ЛИКВИДНОСТИ:

Опционы на отдельные акции (не фьючерсы) могут иметь низкую ликвидность. Bid/Ask спред (разница между ценой покупки и продажи) может составлять 20–50% от стоимости опциона. ВСЕГДА входите лимитными заявками и проверяйте наличие контрагента. Начинайте с 1 контракта для теста исполнения.

СТРАТЕГИЯ: ПОКУПКА КОЛЛ-СПРЕДА (бычья конструкция)

Что это значит простым языком:

• Мы покупаем право купить акции по 530 ₽ (это наш "билет" на рост)

• Одновременно мы продаем право купить акции по 600 ₽ (это снижает стоимость "билета")

• Мы НЕ покупаем сами акции. Мы покупаем ПРАВО на них.

КОНКРЕТНЫЕ ЦИФРЫ (на 1 контракт = 100 акций):

▸ Покупаем колл со страйком 530 ₽

Стоимость (премия): примерно 35–40 ₽ за акцию = 3 500–4 000 ₽ за контракт

▸ Продаем колл со страйком 600 ₽

Получаем премию: примерно 5–10 ₽ за акцию = 500–1 000 ₽ за контракт

▸ ИТОГО затраты (стоимость спреда):

3 750 ₽ (покупка) − 750 ₽ (продажа) = 3 000 ₽ за 1 контракт

3 минуты

24 марта