Самообразование. Долговые ценные бумаги в собственности российских банков, переданные по сделкам РЕПО с Банком России

Долговые ценные бумаги в собственности российских банков, переданные по сделкам РЕПО с Банком России, — это обеспеченные денежные средства, полученные банком от ЦБ РФ под залог этих бумаг. Банк, продавая ценные бумаги в рамках первой части сделки РЕПО, одновременно обязуется выкупить их обратно через определенный срок по заранее оговоренной цене. Это позволяет банку привлечь краткосрочное финансирование и управлять своей ликвидностью.

Суть сделки: Это операция, состоящая из двух частей — продажи актива сегодня с обязательством обратного выкупа завтра.

Цель: Главная цель таких сделок со стороны ЦБ — поддержание ликвидности банковской системы. Для банков это способ получить денежные средства с минимальным риском, используя имеющиеся ценные бумаги как залог.

Участники: В данном случае банком-кредитором выступает Банк России, а должником и держателем ценных бумаг — коммерческий банк.

Механизм: Банк-участник продает Банку России свои ценные бумаги (например, облигации), получая взамен денежные средства. Через некоторое время банк обязан выкупить эти же бумаги обратно, заплатив ЦБ немного большую сумму, что является платой за предоставленный кредит.

Пример: Банк может продать Банку России облигации на сумму 100 млн рублей сегодня, а через неделю выкупить их обратно за 100,1 млн рублей, получив тем самым 100 млн рублей на неделю.

Практика: "Латание" временных кассовых разрывов в ожидании будущих поступлений.

Кассовый разрыв — это временная нехватка денежных средств для покрытия текущих обязательств компании (зарплата, аренда, налоги), даже если в целом бизнес прибыльный. Он возникает из-за несоответствия сроков поступления денег от клиентов и сроков выплаты по счетам. Это не обязательно признак убыточности, а скорее проблема в управлении денежными потоками.

1 минута

14 ноября