4 подписчика
Время покупать Ростелеком?
Ограничители роста есть:
✅ Выплаты за 2025. Что с ними? Резонно ли давать рекомендацию при минимальной прибыли? Уверен, Ростелеком не откажется от дивидендов, пойдёт по сценарию прошлого года — по префам заплатят больше, но стабильные 50% от ЧП увидим. Див. доходность же окажется в районе 4.5%.
✅ Всё ещё жёсткая риторика ЦБ. КС нужно двигать ниже, но Центробанк не торопится. В последний раз снизили КС на 0.5%.
✅ Гигантские траты по долгу. ЧП просела на 51% за полгода. СДП так вообще в минусе, что заставляет вновь прибегать к займам. Гос. субсидии не сильно помогают.
Ростелеком вряд ли получит убыток по итогам года, но доходов всё равно мало.
⏩️ Компания предоставит на днях отчёт за 9 месяцев. Изменений в лучшую сторону не жду, хотя процентные расходы могут стать немного ниже. Дешёвая оценка + понятные драйвер роста в лице смягчения ДКП даёт акциям #RTKMP хорошо себя показать в ближайший год.
Около минуты
13 ноября 2025