10 подписчиков
Обзор по компании Северсталь
Сектор: Материалы - Металлургия и добывающая промышленность
Основные метрики
Капитализация: 10,9B$
P/E — 6.07
P/S — 1.31
P/B — 2.08
EPS — 205.64 р. за 1п 2024 ТТМ
EBITDA — 269.5B р.
По сравнению с прошлым периодом акции по метрикам компания стала еще дешевле. По сравнению с предыдущими периодами акции Северстали сейчас оценены плюс-минус как обычно.
Новостной фон
Дивиденды Северстали на следующие 2 года могут сократиться до 8,7% и 6,5% соответственно на фоне увеличения капзатрат на 20% на строительство комплекса по производству окатышей — БКС
«Северсталь» вложит 116 млрд рублей в строительство комплекса по выпуску окатышей. Ранее стоимость проекта оценивалась примерно в 97 млрд руб
Северсталь получит лицензию на железорудный участок с запасами 230 млн т за 1,18 млрд руб
Производство стали в России в августе 2024г снизилось на 11,5% г/г до 5,8 млн тонн, за 8 мес 2024г снижение на 4,9% г/г до 48,5 млн т
Финам повышает рейтинг акций Северстали c «держать» до «покупать» и сохраняет целевую цену 1 678 руб., потенциал роста 30,3% (18 сентября)
«Северсталь» планирует расширить сотрудничество с Китаем в 2024-2027 гг
Северсталь построила производственную линию по выпуску уникального проката для строительной отрасли РФ, объем инвестиций - 1,5 млрд руб
Потребление металла в России в 1п 2024г выросло на 0,6% г/г до 23,3 млн тонн — Северсталь, август 2024
Северсталь изучает возможность участия в строительстве глубоководного порта в Архангельске
Финансовое здоровье
Собственный капитал с 2020 по 2023 активно рос на 37-54%, но в 1п 2024 упал на 18%.
За 2023 был рекордный отрицательный чистый долг в -210,4B р., но в 2024 он сократился на 76% до -51,3B р. Хоть и кэша у компании все еще больше, чем долга, но ситуация немного ухудшилась.
Выручка как и у сегодня разобранного НЛМК за 1п 2024 также выросла на 10% до 798B р.
Чистая прибыль за 1п 2024 сократилась на 11% до 172.1B р. по сравнению с 1п 2023.
Свободный денежный поток практически без изменений в 1п 2024, сократился на 2% по сравнению с 1п 2023, но это 3 год подряд как падает FCF.
У компании отлично финансовое здоровье, отрицательный чистый долг и даже все еще растёт выручка, но упала чистая прибыль и собственный капитал. Т.е. ситуация стала немного похуже по цифрам. Вероятно также связано с ограничениями продаж из-за международной ситуацией и сокращением темпов строительства в России на фоне удорожания процентной ставки и ипотек.
Будущее, оценки
Найдено 3 оценки от финансовых компаний Велес-капитал, Альфа-инвестиции, Финам от 12 марта по 17 сентября. Аналитики поставили таргеты от 1678 до 2028 р. за акцию.
Основные акционеры
77% — А. Мордашов
Сравнение с конкурентами
Северсталь - крупнейшая по капитализации компания из сектора производителей стали в России. По метрикам Северсталь оценивается дороже, чем большинство других компаний. А вот по метрикам рентабельности у компании одни из самых высоких показателей, поэтому более дорогие оценки по метрикам это справедливо, учитывая более высокие показатели рентабельности.
Дивиденды
Компания платит дивиденды практически каждый год, но в 2022 выплат не было. В 2023 году тоже выплат не было, но за 2023 выплачивали в этом году. Обычно компания выплачивает 1 раз в квартал, данных о выплатах за 3 и 4 квартал пока нет.
Обычно компания платит дивиденды в районе 10% (от 8,96% до 15,62% за последние 6 лет за исключением 2024).
Технический анализ
С учётом, что индекс МосБиржи никак не определится, расти ему или падать, т.е. представить, что Северсталь живёт в вакууме, то сейчас интересный момент, так как и на дневном и на недельном ТФ индикаторы за рост. По индексу сейчас неопределенность.
$CHMF
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
3 минуты
19 октября 2024