96 подписчиков
2/3
🟢ООО «ЗАС Корпсан»
Компания зарегистрирована в январе 2018 года в Москве, специализируется на разработке мобильной архитектуры и производстве веранд (маркизы для террас, перголы) премиального качества любых размеров, с раздвижной крышей. Производственная площадка Компании расположена в Московской области в д. Малые Вяземы. Продукция Компании поставляется как юридическим, так и частным лицам по заказу.
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
Умеренный уровень перманентного капитала. По оценкам НРА, отношение суммы собственного капитала и долгосрочного долга с учетом лизинговых обязательств к активам на 30.06.2024 г. составило 0,5 (на 31.12.2023 г.: 0,7).
Увеличение соотношения операционного денежного потока и долга. За период 01.07.2023—30.06.2024 гг. соотношение составило 0,4 (2023 год: 0,1). По данным Компании, сальдо денежных средств от текущих операций в I полугодии 2024 года почти вдвое превысило уровень за 12 месяцев 2023 года.
Диверсификация рынков сбыта. Клиенты Компании в основном находятся в Москве, конструкции могут располагаться в Сочи, Краснодаре, Московской области и т.д. В 2024 году Компания открыла шоурумы в Казани и Краснодаре, а также организовала удаленный офис в Санкт-Петербурге. Компания обеспечена твердыми заказами в размере, сопоставимом с половиной годовой выручки.
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
Высокий финансовый леверидж. Отношение долга с учетом обязательств по лизингу к собственному капиталу на 30.06.2024 г. составило 12 (на 31.12.2023 г.: 6). Долг Компании преимущественно состоит из облигационного займа в размере 150 млн руб.
Недостатки финансовой политики. НРА отмечает выплату дивидендов в I полугодии 2024 года в размере, превышающем чистую прибыль за 2023 год.
Развивающаяся система управления рисками. НРА считает уровень зрелости системы управления рисками низким по причине недостаточной формализации. Агентство также отмечает отсутствие страхования основных средств, находящихся в собственности Компании.
🟢АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК»
АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в Свердловской области. Специализируется на РКО и кредитовании ЮЛ (в том числе лизинговых компаний), а также на факторинговых и лизинговых операциях с баланса банка. Офисная сеть сконцентрирована в Свердловской области и представлена 3 дополнительными офисами.
На фоне роста бизнеса нормативы достаточности капитала за период с 01.08.2023 по 01.08.2024 снизились (Н1.0 – с 12,1 до 11,1%, Н1.2 – 10,3 до 8,8%) и остаются на невысоком уровне. Буфер абсорбции убытков оценивается как слабый и позволяет выдержать обесценение порядка 4% активов и внебалансовых обязательств под риском по состоянию на 01.08.2024.
Прибыль за 1пг2024 составила 188 млн руб., что более чем в три раза превышает величину годом ранее за счёт роста процентных доходов и доходов от операций с драгоценными металлами, и как следствие, ROE за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 составила 34 против 19% годом ранее.
Кредиты юридическим лицам характеризуются низким уровнем просроченной задолженности (0,5% портфеля), адекватной обеспеченностью имуществом (184% портфеля) и умеренной отраслевой диверсификацией (на топ-3 отрасли приходится 56% портфеля).
Усиление ликвидной позиции отражает аккумулирование средств на коротких депозитах в Банке России, в связи с чем покрытие привлечённых средств высоколиквидными активами за период с 01.08.2023 по 01.08.2024 выросло с 9 до 28%.
2 минуты
19 октября 2024