10 подписчиков

На следующей неделе «Северсталь» и ММК отчитаются за третий квартал

Аналитики ждут нейтральные результаты у «Северстали» и умеренно негативные у ММК. При этом они сохраняют осторожный взгляд на их акции.

В SberCIB полагают, у «Северстали» выручка по итогам третьего квартала может упасть на 9%, EBITDA — вырасти на 4% с рентабельностью выше 30%. У ММК выручка могла сократиться на 19%, EBITDA — на 24% с рентабельностью 21%.

У «Северстали», по оценкам аналитиков, свободный денежный поток вырос до 33 млрд ₽, доходность — 3%. Эту сумму могут распределить на дивиденды. А у ММК свободный денежный поток, наоборот, упал вдвое — до 9 млрд ₽. В SberCIB не ждут от компании выплаты квартальных дивидендов, потому что она это делает на полугодовой основе.

Аналитики сохраняют осторожный взгляд на «Северсталь» и ММК. Всё из-за слабой рыночной конъюнктуры на внутреннем и экспортном рынках. По расчётам аналитиков, если компании не скорректируют программу капзатрат, доходность свободного денежного потока и дивдоходность в ближайшие годы будут меньше 10%.

Оценка «Северстали» — «держать», таргет — 1400 ₽.

Оценка ММК — «держать», таргет — 53 ₽.

Около минуты

18 октября 2024