1521 подписчик
11 октября 2024 года начался сбора заявок на участие в IPO компании Озон Фармацевтика - мощном фармацевтическом предприятии, работающем по новейшим передовым технологиям, о котором на днях я писал пост.
Напомню, что фармацевтика - нецикличная отрасль, акции которой являются классическими защитными активами, наиболее актуальными для вложений в периоды сильных антирисковых настроений в мире.
▪️ Завершение сбора заявок - 16 октября 2024 года.
Начало торгов ожидается 17 октября 2024 года под тикером OZPH.
✔️Цена IPO будет установлена Советом директоров по итогам окончания периода сбора заявок.
Диапазон цены - 30 - 35 рублей за одну акцию. Это соответствует рыночной капитализации компании от 30 млрд рублей до 35 млрд рублей без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.
✔️Инвесторам будут предложены исключительно акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии компании в размере до 10% от уставного капитала.
✔️Lock-up период для текущих акционеров составит 180 дней после завершения IPO.
✔️ Механизм стабилизации - до 15% от размера размещения. Он будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.
✔️Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии развития и другие общекорпоративные цели.
▪️Лекарства будут покупать всегда, независимо от кризисов - в фармацевтике крайне низкая эластичность спроса. Кроме того, сегодня фармацевтика играет важную политическую роль в процессе импортозамещения. Дженерики - основной бизнес Озон Фармацевтики, - имеет очень высокие темпы роста, кратно опережающие рост оригинальных препаратов.
«Озон Фармацевтика» — успешный, многолетний, эффективный бизнес, лидер отечественной фармацевтики, имеющий четкую и понятную стратегию. Сейчас у компании 4 завода, расположенные в Жигулевске и особой экономической зоне Тольятти, и 3, лабораторные площадки, в том числе в Сколково. Заводы “Озон” и “Озон Фарма” являются на текущий момент основными и производят дженерики, “Мабскейл” занимается биотехом (будет запущен в коммерческое производство к 2027 году, сейчас выпускает небольшие партии для клинических испытаний), “Озон медика” - строящийся завод для производства препаратов для борьбы с онкологией и аутоиммунными заболеваниями с особыми требованиями к производству, он заработает в 2027 году. Сейчас часть препаратов против онкологии выпускаются на имеющихся мощностях на специально выделенной линии.
Размещение, напомню, проходит по оценке 30-35 млрд руб. Считаю это неплохим дисконтом для такой крупной компании как Озон Фармацевтика (экспертами озвучивались оценки +/-90 млрд. рублей). Мультипликатор EV/EBITDA получается 4-4,5х. Ну а ближайшая сопоставимая компания торгуется ближе к 10х EV/EBITDA. Можно ожидать от Озон Фармацевтике хороший потенциал роста.
2 минуты
14 октября 2024