16 подписчиков
🐂 Сегодня очередная публикация в канале @Bulls_View
✈️ На этот раз обновлен обзор по компании Аэрофлот. Примечательно, что эту компанию мы разбирали самой первой в канале 4 месяца назад. Уже тогда были предпосылки для дивидендов. Кстати после этого на нас посыпался шквал критики, с криками "Какие тут дивиденды? Умалишенный" и подобное. А сейчас мы пишем, что прибыль, конечно, есть, но это по большей части единоразовый эффект.
🤓 А теперь вспомним, кого разбирали на прошлой неделе:
📕 Хэдхантер. Бизнес компании растет и в финансовой, и в операционных частях. Высокие темпы роста сохранятся еще пару лет, а разовые щедрые дивиденды могут привлечь инвесторов. Однако, когда рынок насытится кадрами и проблема дефицита исчезнет, выручка может уменьшиться.
🛺 КарМани. Основные финансовые показатели ростут. Компания заключила стратегическое партнерство с ПСБ. Это сотрудничество поможет ей расширить клиентскую базу и внедрить инновационные технологии, хотя некоторые риски все же остаются. Ожидается адаптация к новым клиентам в 2025 году, а в 2026 году - полная реализация.
📘 Циан. Циан показал рост выручки, однако чистая прибыль оказалась неустойчивой из-за обменных курсов. Выручка компании не растет уже четыре квартала подряд, что может привести к нулевому приросту в следующем квартале. Доходы компании распределены по сегментам рекламы, транзакций и лидогенерации, причем последняя демонстрирует снижение. Компания ранее не выплачивала дивиденды, но после редомициляции может начать это делать. Ожидается крупная единоразовая выплата дивидендов. На текущий момент идеи здесь нет.
🧲 Магнит. Выручка растет, но прибыль снижается. Маржа бизнеса и EBITDA тоже снизились, что указывает на финансовые трудности. Долг компании растет, и скоро придется перекредитоваться. Компания привлекла финансирование через операции РЕПО. Существует риск необходимости выставления оферты миноритариям из-за превышения порога в 30% акций. Адекватная оценка стоимости акций затруднена из-за наличия казначейского пакета. Тем не менее органический потенциал для роста сохраняется.
🧐 В ближайших планах обновить обзоры по Интер РАО, Эталон и впервые разобрать Мать и Дитя и Ростелеком
1 минута
14 октября 2024