1418 подписчиков
📑Отчеты дня: Сбер и Whoosh
Банк отчитался по РСБУ за девять месяцев, а сервис аренды электросамокатов представил операционные результаты за тот же период. Вместе с аналитиками МР разбираем показатели
🔹Сбер (SBER)
Итоги
- комиссионный доход: ₽550,8 млрд (+7%)
- чистый процентный доход: ₽1,9 трлн (+14,5%)
- операционные расходы: ₽697,3 млрд (+18,6%)
- чистая прибыль: ₽1,2 трлн (+5,7%)
- рентабельность капитала: 23,9%
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 83,1 млн (+1,2 млн с начала года)
- розничный кредитный портфель: ₽17,3 трлн (+9,6% с начала года)
- ипотечный портфель: ₽10,8 трлн (+5,2% с начала года)
Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
У Сбера стабильно все хорошо.
Банк продолжает двигаться в рамках ожидаемой нами траектории роста чистой прибыли на 5-7% в 2024 году. Сейчас Сбер оценивается в привлекательные 0,8х капитала на конец года, что делает его акции интересными для инвесторов.
Более полная картина будет видна в результатах по МСФО. Банк может раскрыть их уже 31 октября.
🔹Whoosh (WUSH)
Итоги
- число поездок: 126,8 млн (+42%)
- число зарегистрированных аккаунтов: 26,6 млн (+36%)
- количество поездок на активного пользователя: 18,5 (+35%)
- количество локаций присутствия: 60 городов (+7%)
За 9 месяцев этого года парк компании вырос на 42% по сравнению с концом 2023 года.
Бумаги Whoosh (WUSH) остаются без изменений.
🚀Мнение аналитиков МР
В целом результаты довольно негативные.
Да, темпы роста поездок немного восстановились относительно не самого лучшего для компании июля, однако остались ниже средних ежемесячных показателей за первые полгода.
При этом окупаемость нового транспорта остается под вопросом: Whoosh существенно увеличил парк, но значительная доля свежих самокатов пока не "раскаталась".
UPD: Увеличение флота было профинансировано за счет собственных средств компании
При этом высокая ключевая ставка — испытание для любого бизнеса и финансировать дальнейший рост компании за счет кредитов становится тяжело. Поэтому Whoosh делает ставку на рост как за счет новых инвестиций во флот, так и благодаря фокусу на повышении операционной эффективности бизнеса: обслуживании и ремонте парка самокатов, увеличении проникновения в городах присутствия и других направлениях работы.
Аналитики MP считают, что в акциях Whoosh прямо сейчас нет привлекательной инвестидеи.
1 минута
9 октября 2024