16 подписчиков

ГК Элемент: светлое будущее после IPO

✅ После IPO, денежные средства на балансе группы увеличились до 36,4 млрд рублей, включая 22 млрд средств целевого использования. Чистый долг сократился до 2,3 млрд рублей, при ND/EBITDA = 0,2. Долговая нагрузка незначительная, особенно учитывая льготные займы со средней ставкой 1,8%. Общая стоимость долга теперь составляет всего 9,2%.

✔️ С 2025г Элемент планирует выпускать компоненты для базовых станций 4G и 5G. Это важный момент, учитывая запрет на использование иностранных базовых станций с 2028г.

❗ Амбициозные планы роста Элемента требуют расширения производства, что может привести к дефициту оборудования в ближайшие годы. Например, отечественный литограф появится только к 2030г.

🤔 Бизнес перспективный, но драйверов роста в ближайшем будущем нет, а высокие мультипликаторы отпугивают инвесторов.

Около минуты

9 октября 2024