9578 подписчиков

Антиинфляционный портфель

Как известно на долгосрочном периоде недвижимость, золото и акции приносят доход выше инфляции. Мне стало интересно, какие будут результаты если составить портфель из этих активов в равных пропорциях и ребалансировать его раз в год. Как портфель лежебоки, но облигации заменить на недвижимость.

Так как каждый из компонентов обгоняет инфляцию, то их совместные результаты должны быть лучше хотя бы за счёт меньшей волатильности.

Недвижимость я считал по индексу MREDC, акции по индексу MCFTR.

👉С 2017 по 2023 год следующие результаты:

• Недвижимость +79%

• Золото +79%

• Акции +134%

• Инфляция +51%

• Антиинфляционный портфель +107%

• Лежебока +104%

👉2017:

• Недвижимость -1%

• Золото +13%

• Акции 0%

• Инфляция +3%

• Антиинфляционный портфель +4%

• Лежебока +5%

👉2018:

• Недвижимость +7%

• Золото -2%

• Акции +25%

• Инфляция +4%

• Антиинфляционный портфель +10%

• Лежебока +11%

👉2019:

• Недвижимость +6%

• Золото +18%

• Акции +39%

• Инфляция +3%

• Антиинфляционный портфель +21%

• Лежебока +18%

👉2020:

• Недвижимость +14%

• Золото +25%

• Акции +15%

• Инфляция +5%

• Антиинфляционный портфель +18%

• Лежебока +21%

👉2021:

• Недвижимость +25%

• Золото -4%

• Акции +22%

• Инфляция +8%

• Антиинфляционный портфель +15%

• Лежебока +3%

👉2022:

• Недвижимость 0%

• Золото 0%

• Акции -37%

• Инфляция +12%

• Антиинфляционный портфель -12%

• Лежебока -14%

👉2023:

• Недвижимость +11%

• Золото +13%

• Акции +54%

• Инфляция +7%

• Антиинфляционный портфель +26%

• Лежебока +39%

Как видим, портфель каждый год кроме 2022 значительно обгонял инфляцию. Мы проиграли только акциям.

В теории, если мы будем покупать реальную недвижимость, то мы будем получать ещё сверху арендную плату и результаты будут ещё лучше.

Интересно, как будет вести себя портфель дальше. Если у вас есть идеи откуда можно взять данные по недвижимости за более долгий срок, то пишите. Я ещё раз всё пересчитаю.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1068496/

1 минута

8 октября 2024