16 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В понедельник индекс мосбиржи вырос на 1,2% до 2778. Хотя до обеда рынок снижался в моменте на 1%.
Юань вырос на 0,4% до 13,562.
Нефть вчера упала на 5% до $75, всему виной ответ Израиля, что он нанесет удар исключительно по военным объектам Ирана. Это создает некую деэскалацию в регионе, ну и риторика Ирана чуть смягчилась.
Заботкин: чего ждать от ЦБ
Вчера зампред ЦБ наговорил много интересного - по слухам именно он может стать потенциальной заменой Набиуллиной. Поэтому, его слова особенно для важны для рынка, вот самые важные тезисы:
1)ЦБ допускает повышения ставки на ближайшем заседании. Ну и что данные по инфляции за сентябрь подтверждают необходимость поддержания жестких денежно-кредитных условий.
2)Проект бюджета позволяет рассчитывать, что экстраординарные шаги от ЦБ не потребуются.
Вопрос, что под этим подразумевают - может ставку 25%?
3)ЦБ ждет достижения таргета по инфляции в 4% в 2025 году
Рынок возбудился на 2 пункте, посчитав это за голубиный сигнал. С другой стороны, достижения таргета в 2025 кажется маловероятным, учитывая что повышение на 1,5% уже из-за утильсбора и повышения тарифов есть.
ЦБ может быть жестче, чтобы достичь таргета.
Планировать что-то сейчас очень сложно, надо ждать заседания и прогноза по ставке на 2025 от ЦБ.
Реакцию на слова Заботкина, имхо, чрезмерна.
Компании:
1)БСПБ: РСБУ 9м 2024
Компания вчера представила сильный отчет за сентябрь.
Заработали 6,7 миллиардов рублей (до этого в среднем выходило 4,5 миллиарда рублей).
Такой аномальный результат получили прежде всего за счет разовых доходов от трейдинга (за 3кв заработали примерно как за 1П 2024).
ROE составляет за 9м 29%.
Заработали 17,4 рубля дивиденда за 3кв - сильно.
Пока высокая ставка не давит на прибыль, но с ее ростом угроза роста резервов все больше и больше. На сегодня у банка очень низкая стоимость риска (всего 0,6%).
Оценка как у Сбера - почти 0,9 капитала 2024.
2)МТС: новый штраф
Компания получила 3 миллиарда штрафа от ФАС, который выплатит в бюджет и получила предписание на снижение тарифов (что может быть куда больнее штрафа). Штраф в масштабах компании незначительный, 1.5 рубля это неприятно, но не смертельно.
Видим, желание правительства собирать деньги в том числе и со штрафов, деньги пойдут не абонентам, а государству.
Сама компания пока не супер интересна, доходность сопоставима с длинными ОФЗ, которые несут меньше риска (у МТС большой долг и потребность в рефинансе).
3)ЧМК: все плохо
Металлургическая дочка Мечела вчера оперативно отчиталась по РСБУ за 3кв.
Компания показывает худший отчет за 5 лет, особенно слаб 3 квартал.
Похожая ситуация может быть и у других металлургов.
Так что нужно быть аккуратнее с компаниями сектора - инвесторы могут быть разочарованы, особенно если у компании большой долг.
Резюме:
Продолжили сползать, но Заботкин оживил рынок, боковик 2700-2800 сохраняется.
Из негатива это сокращение геополитической премии в нефти, что ударило по котировкам нефти.
Сегодня утром какой-то кипишь на границе между Кореями, КНДР подрывает дороги.
В целом болото, часть пакетов инорезов надо продавать в стакан (в пятницу на внебирже прошел хороший объем), так что постепенно перейдем в свою песочницу.
2 минуты
15 октября 2024