14 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
Вчера день закрыли в -0,4% на 2820 пунктах.
Иран запустил несколько сотен баллистических ракет в сторону Израиля. Израиль уж слишком заигрался, Персам не оставили выбора. На этом нефть росла в моменте на 5% до $75, но закрылась чуть ниже.
Глобально это позитив для нас, чем больше внимание на Израиль тем меньше поддержки Украине (она к тому же свое для США уже отработала - рынок газа РФ потеряла в ЕС, так и промышленность из Европы переезжает в США за дешевой энергией). Израиль обещал дать ответ.
Юань вырос вчера на 0,32% до 13,283. Движение в свете выхода нерезидентов по валюте вверх может продолжиться.
Индекс государственных облигаций упал на 0,35% до 101,23 пунктов, похоже скоро увидим индекс ниже 100.
Сверхналог на прибыль банков
Депутаты из Справедливой России предложили ввести налог на сверхприбыль банков.
Он составит 10% разницы между средней прибылью за 2023-2024 и 2021-2022.
Сбер заплатит 90 миллиардов - 1,5% капитализации
ВТБ 50 миллиардов - 5% капитализации
Совкомбанк 6 миллиардов рублей 2% капитализации
Т-банк заплатит 4,8 миллиарда рублей 0,7 капитализации
РДВ опубликовали такие цифры.
Конечно странное решение, банки которые отлично заработали и имеют большой запас прочности по типу БСПБ и Тинькофф, заплатят мало, а банки с сильной волатильностью прибыли и низкой достаточностью капитала по типу ВТБ или Совкомбанка, пострадают сильнее всех. Деньги деньгами, а устойчивость финансового сектора на первом месте - потом это будет лечить гораздо дороже в случае кризиса. Или это такой экзотический способ привести инфляцию к таргету в 4%, путем добивания ВТБ?
Так что это скорее популистское решение, но исключать принятия закона тоже нельзя.
Компании:
1)Газпром: дивы под вопросом
Бюджет РФ на 2025 предполагает отказ от дополнительного НДПИ в пользу инвестпрограммы Газпрома. Вчера заявили в минфине.
Шанс выплаты дивидендов снижаются.
Позавчера показали на цифрах, вчера формализовали - деньги пойдут не на дивы, а на инвестпрограмму.
2)Фосагро: вместо пошлины НДПИ
С 2025 отменят валютную пошлину, но повысят НДПИ.
Повышение НДПИ составит +100-130%, что негатив для Фосагро/Акрона/Куйбышевазота.
Поэтому, то на то и будет, так что эффект нейтрален для компании. Прибыль от отмены пошлиы почти не вырастет.
Не очень интересно, P/E 7 это без особых дисконтов к рыночной оценке - нужен рост цен на газ или большой девал.
Хотя бумагу пошли вчера разгонять на отмене пошлины - будьте аккуратнее.
3)Магнит: коррекция продолжается.
Движение вниз продолжается, оборот вчера составил 18,4 миллиардов рублей.
Все это ралли на 30% на больших объемах было в расчете на выкуп по средневзвешенной за 6м, это 6200-6400, но не случилось.
Объемы заходили большие, идея была достаточная популярная, много кто покупал бумагу в надежде на выкуп - сейчас может пойти фиксация + ликвидация маржинальных позиций => идем обратно? Падение может идти несколько дней. А если еще и низкий див дадут, то вообще бумагу добьют.
Держу немного шорта.
4)Аренадата: итоги IPO
Вчера был первый день торгов.
Институты забрали 57% размещения
На физиков отдали скромные 27% размещения.
Остаток в 16% ушел на партнеров размещающих акционеров.
Но тут опять вопросы есть к компании - ходить говорить «будет 3 переподписка - остановим сбор заявок» и по итогу видеть аллокацию в 5%, это не очень этично.
А так в целом претензий нет, в первый день выросли на 12%, дали адекватную оценку. Пока в портфеле держу, один из самых дешевых техов. Фрифлоат небольшой, бумагу может сильно колбасить.
Резюме:
Вчера нефть остановила рынок от ухода ниже 2800, но все-равно ситуация остается сложной, бюджетный импульс сильный, что уже в октябре может вынудить повысить ставку до 21% - это риск! Неопределенность на рынке сохраняется, ОФЗ могут продолжать оставаться под давлением.
Напряженность на ближнем востоке это позитив для нашего рынка, но может как и в апреле быстро затухнуть, все-таки США заинтересовано в деэскалации региона, хотя бы до выборов.
3 минуты
2 октября 2024