16 подписчиков
🐂 Очередная публикация в канале @Bulls_View
🪓 Рассмотрена Сегежа.
👥 Многие скажут: Что тут рассматривать, все очевидно. - Да, Вы будете правы. Но есть те, кто до сих пор добавляет активы к себе в портфель. Ну если компания погасит долги и начнет генерировать стабильно положительный денежный поток, то да, перспективы есть, но предпосылок НЕТ❗
⚠️ Какие компании мы рассматривали ранее и отмечали, что идеи там нет:
✈️ Аэрофлот. Ожидаются богатые дивиденды за 2024. До 10,1р. Но не причине улучшения фундаментальных показателей. Компания не сможет генерировать стабильно прибыль. Прибыль единоразовая.
🌾 РусАгро. Снижение цен на продукцию компании продолжается, что приводит к ухудшению финансовых результатов. Возможная выплата пропущенных дивидендов может временно оживить котировки, но не изменит долгосрочный тренд.
🏪 Fix Price. Компания сталкивается с серьёзными проблемами: покупатели уходят из магазинов, а средний чек увеличивается медленнее, чем в целом по сектору.
🚢 Совкомфлот. Падение финансовых показателей бизнеса оказалось более значительным, чем ожидалось, текущие котировки не предлагают привлекательную цену для входа, а санкционные риски добавляют неопределенности.
⚡ Юнипро. Пока не будет определения с собственником и следовательно с дивидендами данный актив лучше обходить стороной.
🔶 ЮГК. Компания демонстрирует рост. Однако дальнейшие перспективы развития могут преподнести неприятные сюрпризы в эту часть, так как производство золота снизилось, а долг в перспективе будет расти. В дополнение не забываем о корпоративных проблемах.
⭕ МТС. Долг компании продолжает расти и фундаментально компания становится слабее при текущих условиях. Дивидендная история закапывает компанию в долги.
🪨 Распадская. Чистый долг отрицательный, что спасает компанию в текущей ситуации. Именно поэтому менеджмент не любил выплачивать дивиденды и накапливал "подушку безопасности". А дальше - все печально. Идеи здесь при текущих составляющих нет.
🟢 Татнефть. Если ставка останется на уровне 18-20% надолго, текущая цена не предполагает апсайда. Поэтому к покупке таких активов следует подходить крайне осторожно. В сделку имеет смысл входить только при послаблении ДКП ЦБ.
🟠 ТМК. Компания неоднократно заявляла о своем намерении снизить долговую нагрузку, однако с тех пор долг продолжает расти. Инвестиционной идеи при текущих составляющих нет.
💸 Россети Урал. Разовая высокая выплата дивидендов уже прошла, и теперь компания лишена денежных средств, полученных от продажи актива, и прибыли, которую он приносил. Показатели компании не улучшаются, в 2024 году наблюдается снижение операционной прибыли.
🏭 Норникель. Цифры в отчетности в сочетании с отсутствием четких планов менеджмента в отношении реакции на санкции, выплаты дивидендов и капитальных затрат на строительство заводов за рубежом вызывают множество вопросов, делая инвестиции в когда-то популярные акции ГМК непривлекательными.
📚 Представляем свое видение фондового рынка России по каждой компании отдельно.
✔️ Детальный разбор
- для опытных подробный анализ.
- для новичков итог простыми словами.
... и это при каждом обзоре.
2 минуты
4 октября 2024