1552 подписчика
Диверсификация - это распределение инвестиций между разными активами для снижения инвестиционных рисков.
Так, если один актив упадёт, другой в это время может наоборот вырасти и компенсировать убыток. Диверсификация помогает защищать капитал от колебаний рынка и обеспечивать нужное соотношение риска и доходности.
Пример диверсификации.
Часть средств инвестор кладет на банковский вклад в банк, входящий в систему страхования вкладов, где сумма до ₽1,4 млн защищена государством. Другую часть инвестор может вложить в государственные облигации (ОФЗ), которые являются самым безопасным инструментом инвестирования, еще часть — в золото, которое растет в нестабильные времена, такие как сейчас, и часть капитала - в акции. Распределение может быть разным в зависимости от ваших целей и склонности к риску. Чем больше риск, тем больше рисковых активов, таких как акции, например.
Существует классический подход, разработанный экономистом Гарри Брауном, который называется вечный портфель. Средства распределяются в равных долях:
✔️ длинные государственные облигации;
✔️ краткосрочные государственные облигации;
✔️ акции роста;
✔️ драгоценные металлы.
Раз в год производится ребалансировка портфеля, т е его посмотр. После анализа портфеля продается то, что сильно выросло в цене, либо докупается то, что упало, чтобы сохранялся баланс.
Второй вариант диверсификации портфеля предложил миллиардер и основатель хедж-фонда Bridgewater Associates Рэйем Далио:
✔️ 40% — долгосрочные облигации;
✔️ 30% — акции;
✔️ 15% — среднесрочные облигации;
✔️ 7,5% — золото;
✔️ 7,5% — сырьевые товары.
Также существует диверсификация по отраслям экономики.
В разные периоды растут разные отрасли.
Пример. Из-за коронавируса пострадали авиационные и нефтегазовые компании, зато выросли производители лекарств и онлайн-ритейлеры.
Отрасли бывают циклические и защитные.
Первые - это сферы, которые зависят от состояния экономики, — добыча нефти и угля, тяжелая промышленность, банки. Данные активы чаще всего высоко волатильны, соответственно более рискованные.
Защитные активы - это потреб. сектор, телекоммуникации, в которых спрос стабилен, соответственно акции менее подвержены колебаниям.
Диверсификация полезна для любого портфеля: делая ставку на разные активы, вы снижаете риски и защищаете вложения от внешних факторов. Особенно важна диверсификация для начинающих инвесторов для понимания, как ведут себя разные активы в разные периоды.
Можно вложить средства в нескольких перспективных активов, которые могут принести больший доход, чем распределение между консервативными, защитными и рисковыми активами. Но такой шаг может привести к разочарованию в инвестициях во время коррекции, т к будет наиболее подвержен сильному снижению.
#дляновичков
2 минуты
27 сентября 2024