Аналитики оценили справедливую стоимость Arenadata в 2 раза выше уровня IPO 🔼
⌛ Аналитики ВТБ оценивают справедливую стоимость компании в диапазоне 36–43,9 млрд руб., т. е. почти в 2 раза больше к цене IPO, говорится в их записке У экспертов «Т-инвестиций» похожий диапазон – 36–40 млрд руб. Аналитики сервиса «Газпромбанк инвестиции» в своей записке пишут, что справедливая стоимость акционерного капитала Arenadata находится на уровне 38 млрд руб.
⌛ Главный аналитик отдела публичного анализа акций Совкомбанка Дмитрий Трошин оценивает инвестиционную привлекательность компании как высокую. Справедливая оценка Arenadata, по его мнению, находится как минимум на уровне медианных мультипликаторов аналогов – 10х по прогнозному мультипликатору EV/EBITDAC 2024 г. и 14х по P/NIC 2024 г. Как максимум – компания может торговаться с премией к медиане
⌛ Выручка Arenadata в 2023 г. выросла на 58% год к году до 4 млрд руб., OIBDA – на 84% до 1,66, OIBDAC – на 81% до 1,52 млрд руб. Чистая прибыль группы увеличилась на 50% до 1,5 млрд руб. Рентабельность по OIBDA выросла до 42% с 36% годом ранее, по чистой прибыли, наоборот, чуть снизилась – с 39 до 37%.
⌛ Обладая аналогичными преимуществами с группой «Астра» и Positive Technologies – высокими темпами роста и высокой маржинальностью, позволяющей выплачивать дивиденды, – Arenadata будет столь же привлекательна для инвесторов.
#новости
1 минута
27 сентября 2024