268 подписчиков

💼 Чего ждать от российского фондового рынка в ближайшие годы?

Российский рынок акций привлекателен как никогда. При текущем уровне оценки в 4,5 P/E, акции российских компаний обещают окупиться за 4,5 года. Для сравнения, на американском рынке этот показатель составляет 16,9, что делает российские активы выглядящими куда более прибыльными на фоне глобальных аналогов. Но стоит ли рассчитывать на высокие доходности?

📈 22% годовой доходности?

По простой математике, такой уровень P/E предполагает доходность около 22% в год. Для тех, кто готов рисковать, это может показаться отличной возможностью. Однако помним, что это не гарантированный доход, а средняя оценка, основанная на текущих котировках и прибыли компаний. Важно учитывать, что такая доходность возможна только при отсутствии резких экономических шоков или санкционных ударов.

💰 Премия за риск — выше, но безопасно ли?

Важный момент: по сравнению с облигациями федерального займа (ОФЗ), акции дают премию за риск в +6%, что более чем привлекательно. До СВО эта премия была всего 2-3%. Рост обусловлен более высоким уровнем неопределенности и волатильности рынка, а значит, покупая акции, вы не только получаете потенциальную доходность, но и берете на себя больше рисков.

📊 Какие акции выбрать?

Покупка акций — это всегда игра на долгую, и здесь критично оценить, в каком состоянии находится бизнес компании, в которую вы вкладываете средства. Основные показатели, на которые стоит обратить внимание: темпы роста выручки, чистая прибыль, рентабельность активов (ROA), рентабельность капитала (ROE). Если компания стабильно показывает рост по этим параметрам — это хороший знак.

Список компаний, которые могут оказаться выгодными для долгосрочных вложений:

💻 Астра

📱 Яндекс

📱 Позитив

🩺 Мать и Дитя

🐟 Инарктика

🍷 НоваБев

🍏 X5 Group

⛽️ Роснефть

⛽️ Татнефть

⛽️ Лукойл

🔋 Новатэк

🏦 МосБиржа

🏦 Т-Банк

🏦 Сбер

Эти компании лидируют в своих отраслях по ключевым показателям эффективности. Например, Роснефть и Лукойл стабильно показывают высокую прибыль даже в условиях международных ограничений, а Яндекс продолжает развивать новые направления, несмотря на давление со стороны конкурентов и регуляторов.

🚩 Риски и коррекции

Но не забывайте: все акции подвержены рискам коррекции. Даже у сильных компаний бывают временные трудности, связанные с внешними факторами, будь то санкции, изменения в законодательстве или колебания спроса на их продукцию. Однако важнее всего то, как компания справляется с этими вызовами. Лидерство на рынке и стабильный рост — это ключ к тому, чтобы обогнать индекс МосБиржи и получить дополнительную премию к доходности.

📌 Вывод:

Покупка акций на текущем этапе — это решение для тех, кто готов идти на повышенные риски ради потенциально высокой доходности. Но подходить к выбору нужно с холодной головой: отсеивайте слабые компании, анализируйте финансовые показатели и перспективы бизнеса. Долгосрочная стратегия с качественным портфелем — это то, что может принести доход выше среднего, даже в условиях нестабильной экономики.

https://dzen.ru/id/65d0bd2d3933641137a41b90

#инвестиции #акции #российскийрынок #доходность #фондовыйрынок #премиязариф

💼 Чего ждать от российского фондового рынка в ближайшие годы? Российский рынок акций привлекателен как никогда.

2 минуты

25 сентября 2024