17 подписчиков
Сегодня в канале @Bulls_View 3 публикации:
👔 Henderson. Фундаментальные показатели растут. Руководство делает именно то, что обещало. Henderson старается растить капитализацию честными путями, и за это им большой плюс. Это качественная история роста. Здесь сочетаются темпы роста выше отраслевых, отсутствие долга и дивидендные выплаты в размере половины прибыли.
🟡 Роснефть. В долгосрочной перспективе есть потенциал благодаря добыче с проекта Восток Ойл и возможности роста добычи после отмены добровольных сокращений. Оцениваем акции на уровне сектора к 4,5 P/E к дивидендному сезону, ожидая постепенного возвращения к нормальным 6 P/E по мере снижения ставки. Компания предпринимает меры по сокращению долговой нагрузки в рублях из-за высокого уровня процентных ставок. Ничто не препятствует выплате дивидендов в размере 50% чистой прибыли по МСФО. Ожидаем, что по итогам года дивиденды составят около до 68 рублей на акцию.
🟢 Татнефть. Компания показала хорошие результаты за первое. За первое полугодие было выплачено 60% прибыли МСФО. Во втором полугодии могут выплатить больше, как и всегда, возможно, порядка 100% по РСБУ. В этом случае дивиденд будет примерно равен прошлогоднему. Суммарный дивиденд может быть близок к 90 рублям. Если ставка останется на уровне 18-20% надолго, текущая цена не предполагает апсайда. Поэтому к покупке таких активов следует подходить крайне осторожно. В сделку имеет смысл входить только при послаблении ДКП ЦБ.
📌 На очереди Лукойл и Транснефть
📌 Для эксклюзивного контента мы создали этот канал - @Bulls_View
🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная. Причем у Вас есть возможность получить в подарок подписку. Ссылка на пост-анонс - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/BullsView/50519eef-43c2-475d-beeb-5ea27e77e219?utm_source=share
1 минута
23 сентября 2024