16 подписчиков
⁉️ Интересно ли инвестировать в Роснефть?
📌 Высокая ставка ЦБ в 19% усложняет выбор перспективных компаний, делая финансовую устойчивость ключевым критерием. Среди голубых фишек выделяются представители нефтегазовой отрасли, включая Роснефть. Рассмотрим их отчет за первое полугодие 2024 года.
☝️ Выручка компании выросла на 33,4% до 5,2 трлн рублей, наибольший рост (+44,4%) был зафиксирован в первом квартале благодаря высоким ценам на нефть и уменьшению дисконта российской нефти Urals к марке Brent. Во втором квартале темпы роста замедлились.
🛢️ Котировки нефти марки Brent опускались ниже $70 за баррель, что может снизить доходы нефтяников. Однако Роснефть демонстрирует устойчивость: налоги за полугодие составили 1,8 трлн рублей, чистая прибыль для акционеров выросла на 27% до 773 млрд рублей, или 81,37 рублей на акцию. Это означает потенциальные дивиденды в размере 40,68 рублей на акцию.
📊 Компания опубликовала отчет в урезанном виде, но известно, что чистый долг к EBITDA составил 0,96x, что позволяет выплачивать дивиденды по 50% чистой прибыли МСФО. После публикации отчета и коррекции рынка: P/E составляет около 4, P/B ниже среднегодовых минимумов на 0,6х.
🟡 Роснефть продолжает оставаться привлекательным активом с долгосрочными перспективами, такими как проект Восток Ойл с налоговыми льготами. Дивиденды, хоть и невысокие, обеспечивают доходность около 8% за полгода, а полный год может принести до 14-15% дивдоходности.
1 минута
23 сентября 2024