271 подписчик
Инвестиционная стратегия 2024: что делать с капиталом?
Экономика лихорадит, ключевая ставка поднялась до 19%, инфляция на горизонте — инвесторы находятся на перепутье. Где сохранить капитал, а где — рискнуть для его увеличения? На недавнем форуме "Capital Markets — 2024" от РБК аналитики выделили несколько ключевых направлений. Разбираем, что стоит взять на вооружение в этом году.
1. Флоатеры
Облигации с плавающим купоном сейчас на слуху. Их доходность напрямую привязана к ключевой ставке, что помогает зарабатывать даже в хаосе. Но внимание — длинные флоатеры несут повышенные риски. Здесь важно выбрать эмитента с хорошим кредитным рейтингом, чтобы не нарваться на проблемы.
2. Инфляционные ОФЗ
Инфляция не спит. А вот инфляционные облигации федерального займа (ОФЗ) позволяют её обойти стороной. Их доходность в районе 9% годовых может стать спасательной подушкой для долгосрочных инвесторов. Долгий горизонт — ваш козырь.
3. Валютные и замещающие облигации
Не все доверяют рублю — на помощь приходят замещающие облигации Минфина с доходностью более 10% в валюте. Юаневые облигации тоже набирают обороты. Китай не сбавляет темпы, и такие бумаги могут стать интересной альтернативой, но риски роста глобальной неопределённости никто не отменял.
4. Денежные фонды
Когда рынок штормит, фонды денежного рынка становятся тихой гаванью. Высокие ставки на ежедневную капитализацию создают пассивный доход, сохраняя ваш капитал в условиях волатильности. Если хотите временно выждать бурю — этот инструмент для вас.
5. Перспективные акции
Станислав Клещев из ВТБ ставит на такие имена, как ЛУКОЙЛ (недооценённый гигант с высокой рентабельностью), АЛРОСА (потенциал роста на фоне изменений цен на алмазы) и Мать и дитя (выгода от увеличения внутреннего спроса). Задумайтесь над ними.
6. IT и золотодобыча
Андрей Ванин из Газпромбанк Инвестиции отмечает такие компании, как Positive Technologies и Яндекс, а также золотодобытчиков вроде Полюса. Однако не стоит спешить с вложениями в золото. Да, металл на пике, но многие эксперты считают, что его потенциал уже исчерпан. Цены могут превысить $3 тыс. за унцию, но из-за высокой неопределённости в действиях ФРС сейчас лучше придержать капитал. Не бегите за толпой — велика вероятность коррекции.
7. Компании с низкой долговой нагрузкой
Здесь совет от Владимира Сердюкова из УК ПСБ: низкие долги, стабильные финансовые показатели — то, что нужно в кризис. Примеры: Сбер и Транснефть. Надёжность и устойчивость всегда на первом месте.
8. Осторожно с ВДО
Высокодоходные облигации звучат заманчиво, но Игорь Даниленко из Ренессанс Капитала предупреждает: не влезайте туда с головой. Когда кредитный цикл идёт на спад, компании с плохими показателями могут начать массово банкротиться.
Вывод: игра на грани
Инвестиции в 2024 году — это баланс между возможностями и рисками. Если вы ставите на качество, выбирайте флоатеры, инфляционные ОФЗ и компании с низкой долговой нагрузкой. Но не забывайте — рынок непредсказуем. Каждое решение требует холодного расчёта. А вот золото в ближайшие месяцы — не лучший выбор. Дорогой металл может быстро обвалиться, как только ситуация изменится.
#инвестиции #акции #экономика #финансы #циничныефинансы
📉💰
2 минуты
22 сентября 2024