17 подписчиков
Сегодня в канале @Bulls_View опубликовано два обзора.
🐽 Черкизово.
✍️ Это растущий бизнес. Дивидендная доходность выглядит средне и не особо привлекательно. Для бизнеса с ростом выручки на среднем уровне 15% мультипликатор P/E около 6 кажется разумным, учитывая стабильную маржинальность. Текущие цены не предоставляют значительного потенциала роста, акции становятся интересными от уровня 4000 и ниже. Цель в 5500 вполне достижима к началу 2026 года, но с текущих значений это чуть более 20%.
🚃 Globaltrans
✍️ Оценка компании крайне низка, она входит в число самых дешевых на нашем рынке. Выручка компании установила рекорд. Маржинальность бизнеса чрезвычайно высока. EBITDA достигла исторического максимума. У компании нет долгов. Операционный денежный поток достиг рекордного уровня. Но все ли хорошо? - НЕТ. Превосходная дивидендная история осталась в прошлом. В настоящее время инвестиции в вагоны приостановлены из-за их дороговизны. Компания заявила о планах по делистингу своих депозитарных расписок с Московской, Санкт-Петербургской и Лондонской бирж с началом листинга на Астанинской международной бирже.
🎁 Напоминаем о проведении конкурса, результатом которого будет подарок в виде подписки на канал @Bulls_View
Пост-анонс - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/BullsView/50519eef-43c2-475d-beeb-5ea27e77e219?utm_source=share
🤔 Теперь в планах пройтись по нефтяному сектору: Татнефть, Лукойл, Башнефть, Роснефть и Транснефть.
⁉️ Кого разбирали ранее
🐟 Инарктика. Падение прибыли из-за переоценки биологических активов не смущает, учитывая характерные для отрасли риски. Это обычное явление, периодически повторяющееся. В 2026 и особенно 2027 году ожидается значительный рост чистой прибыли благодаря проекту компании по удвоению производства рыбы. Дивиденды сейчас трудно предсказать. С одной стороны, компания получила рекордный свободный денежный поток и может выплачивать дивиденды, с другой стороны, она может предпочесть сокращать чистый долг.
🛴 Whoosh. Компания активно вовлечена в регулирование своей отрасли. Представители компании отметили, что на 2025 год они делают акцент на операционной эффективности, а не на кратном росте. Прирост количества поездок соразмерно растет с динамикой прироста парка самокатов. Количество поездок на активного пользователя растет. Бизнес-модель компании работоспособна и способна генерировать хороший свободный денежный поток даже после отмены льгот Сколково. На данный момент акции выглядят привлекательными для долгосрочного приобретения.
🚢 Совкомфлот. Падение финансовых показателей бизнеса оказалось более значительным, чем ожидалось, текущие котировки не предлагают привлекательную цену для входа, а санкционные риски добавляют неопределенности. Существует вероятность введения санкций на дополнительные суда. Когда-то крайне интересный актив теперь видится непривлекательным.
🪨 Распадская. Чистый долг отрицательный, что спасает компанию в текущей ситуации. Именно поэтому менеджмент не любил выплачивать дивиденды и накапливал "подушку безопасности". А дальше - все печально. Идеи здесь при текущих составляющих нет. Есть потенциал снижения почти вдвое от текущих. Держимся от акций на приличном расстоянии.
🥃 Белуга. Стоит ли воспринимать новость о снижении дивидендных выплат как негативную? Нет, лучше направить средства на погашение долгов, чем брать новые, но выплачивать богатые дивиденды. Магазины сети ВинЛаб представляют собой точку роста для компании. На конец первого полугодия открыто 1810 магазинов. В последние два года темпы роста составляют примерно 300 магазинов в год. Очень долгосрочная история. Смотрим на перспективу нескольких лет вперед, когда процентные платежи снизятся, сеть ВинЛаб вырастет, а прибыль компании и дивиденды достигнут исторических максимумов.
🐂 Всем всех в канале @Bulls_View и не забывайте про возможность получить подарок - бесплатную подписку‼️‼️‼️
3 минуты
20 сентября 2024