16 подписчиков

✅ Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило РУСАЛу рейтинг ruA+ со стабильным прогнозом.

🧐 Рейтинг кредитоспособности компании обусловлен умеренно сильным риск-профилем отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями, комфортным уровнем долговой нагрузки, высокой оценкой ликвидности, приемлемой рентабельностью и низким уровнем корпоративных рисков. Показатель соотношения скорректированного долга на 31 декабря 2023 года к EBITDA в 2023 году вырос с 1,6х годом ранее до 4,5х. Это ухудшение связано с сокращением EBITDA на фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры и временных перебоев в цепочках поставок.

✔️ Однако, агентство ожидает улучшения коэффициента долговой нагрузки в текущем году благодаря восстановлению финансовых показателей группы, росту цен на продукцию, мерам менеджмента по обеспечению сырьевой независимости, благоприятной динамике цен на сырье и курса рубля. На основании этих позитивных ожиданий агентство ожидает существенного, до уровня выше среднего по бенчмаркам агентства на горизонте года от отчетной даты, улучшения статистики коэффициента покрытия процентных платежей показателем EBITDA.

📌 В настоящее время в обращении находятся 8 выпусков биржевых бондов МКПАО «ОК «РУСАЛ» на 16,5 млрд юаней, выпуск биржевых бондов на 370 млн дирхамов, выпуск биржевых бондов на 30 млрд руб., выпуск бондов на $85 млн с расчетами в рублях, а также 4 выпуска коммерческих облигаций на 8,7 млрд юаней. Кроме того, 12 сентября компания планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение двух выпусков облигаций с переменными купонами общим объемом не менее 20 млрд рублей. Доля рублевых облигаций с плавающей ставкой в портфеле заимствований РУСАЛА, по оценкам, вырастет с порядка 8% до 13% по итогам сентября.

1 минута

4 сентября 2024