73 подписчика
🏦 Сбербанк провел первую сделку по секьюритизации потребительских кредитов на общую сумму 11,9 млрд руб.
Эмитентом выпусков классов А и Б выступило СФО «СБ Секьюритизация». Объем размещения старшего транша составил 9,5 млрд рублей при ежемесячной ставке купона 20% годовых. Облигации будут обеспечены выплатами по потребительским кредитам и будут иметь расчетную годовую доходность 21,91%.
Управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Александра Веролайнен:
«У Сбербанка большой опыт в сделках секьюритизации, но преимущественно ипотечной. Рейтингуемая сделка является первым выпуском облигаций, размещаемым в рамках сделки секьюритизации потребительских кредитов банка. Сбербанк занимает первое место по размеру розничного кредитного портфеля в РФ.
Потребительские кредиты, благодаря высоким процентным ставкам, позволяют делать экономически эффективные сделки секьюритизации даже на фоне растущих ставок облигационного рынка. Условия сделки включают высокий уровень кредитной поддержки, которая обеспечила присвоение наивысшего кредитного рейтинга. Выпуск интересен соотношением доходности и высокого кредитного качества. Особенностью также является отсутствие револьверного периода, в течение которого залоговый портфель пополняется новыми кредитами за счет поступлений от первоначального пула. Это обеспечит относительно короткую дюрацию».
#важно
#секьюритизация
#облигации
1 минута
2 сентября 2024