3775 подписчиков

Занялся полугодовой отчетностью М.Видео. Сделал первые оценки, буду погружаться дальше.

👉 Привели в презентации цифры по МСФО 17 и МСФО 16: разница в учете аренды. Буду смотреть на цифры по МСФО 16. Отдельные цифры за 1П2024 в сравнении с аналогичным периодом 2023

👉 Не случилось чуда с чистой прибылью: потеряли 10,4 млрд руб. за 1П2024. Обогнали 2023 год: -6,1 млрд руб. за 1П2023

👉 Причина: слабые операционные результаты и рост стоимости обслуживания долга. Операционная прибыль и EBITDA: -6,6% и -4,2%. Финансовые расходы: +39,8% при сокращении на 1,8% кредитов и займов

👉 Остался отрицательным и снизился -0,2 млрд руб. до -10,6 млрд руб. капитал: принял новую порцию убытка

👉 Выросла долговая нагрузка: 3,7 отношение чистый долг/EBITDA LTM в сравнении с 3,2 на конец 2023 года: снизилась на 1,7% EBITDA LTM, вырос на 13,2% чистый долг

👉 Готовлю детальный разбор, включил предварительные расчеты в пост

Не допускается полная или частичная перепечатка без согласия автора.

Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски

Изображение сгенерировала нейросеть Kandinsky

1 минута

26 августа 2024