1594 подписчика
Бизнес “Ренессанс страхования” растет второй квартал на 39% г/г, анонсировали дивиденды с доходностью 4%
Сегодня утром #RENI отчиталась. Основной рост в накопительном страховании жизни и автостраховании. Похоже, российский страховой рынок реально в цикле высокого роста.
Чистая прибыль RENI, правда, снизилась на 44% г/г из-за падения инвестиционного дохода на фоне недавней коррекции на фондовом рынке, и составила 3,9 млрд рублей. Хотя портфель RENI на 60% состоит из облигаций, включая флоутеры, давление его не обошло стороной. С другой стороны, индекс МосБиржи упал с начала года на 11%, а портфель RENI вырос на 5,6%, или 10,2 млрд рублей, до 192,4 млрд рублей. Да и акции самой компании пока в плюсе.
В компании считают, что давление на портфель носит временный характер: «Продолжают формировать пул активов с низким уровнем риска, который будет приносить доход не только в 2024 году, но и в течение последующих лет».
Менеджмент рекомендует дивиденды в 3,6 рублей на акцию, или 2 млрд рублей. Примерно 51% от чистой прибыли за 1 полугодие 2024 года. Див. доходность около 4%. Немного, но регулярно.
Сегодня на звонке с инвесторами сказали, что пока не меняют свой прогноз по прибыли на 2024 год, то есть надеются превзойти 10,3 млрд руб., что заработали за 23 год.
Получается, что RENI надо будет до конца 24 года заработать не менее 6 млдр руб. чистой прибыли. Думаю, шанс есть, ведь RENI до конца года закроет 2 сделки – с ВСК и «Райффайзен Лайф», что увеличит портфель только от приобретений на 32 млрд рублей. Будет и положительная переоценка от «Райффайзен Лайф», т.к. покупали с дисконтом у иностранной компании.
В общем, падение прибыли за 1П 24 года г/г меня не сильно расстроило, ведь ее снижение обусловлено ростом ставки и снижением индекса, процессами, которые не может контролировать компания. Жду хороший рост чистой прибыли в 25 году, на вероятном снижении ключевой ставки и росте индекса Мосбиржи и переоценке облигаций.
Наблюдаю за отчетностью эмитента, не хочу пропустить лучший момент, для добавления акций в портфель.
У вас есть акции Ренессанс Страхования в портфеле ?
Узнать больше о компании можно из подкаста, который я записал с представителями компании👇
Подписаться | Сайт
1 минута
22 августа 2024