9522 подписчика
👛 ЛК «Европлан» представила финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2024 года.
📈 Чистая прибыль увеличилась на 18% по сравнению с прошлым годом, составив 4,4 млрд рублей (без изменений по сравнению с предыдущим кварталом). Это произошло на фоне роста чистого процентного дохода на 53% и комиссионных доходов на 20%.
🔼Однако отчисления в резервы увеличились почти в четыре раза по сравнению с прошлым годом (в три раза по сравнению с предыдущим кварталом) из-за ожидаемого снижения платежной дисциплины в условиях длительного периода высоких ставок. Стоимость риска достигла 287 базисных пунктов (+90 б.п. г/г, +189 б.п. к/к).
💸Цена акции: 820.90 (-1.26%)
🔼Чистая процентная маржа возросла до 9,6% (+89 б.п. г/г, +34 б.п. к/к), несмотря на высокие ставки.
🕯 Менеджмент пересмотрел прогноз по чистой прибыли на 2024 год до 14-16 млрд рублей (с 18-20 млрд рублей ранее) из-за повышения налога на прибыль (оценка эффекта — 2,5 млрд рублей) и дополнительного резервирования (1,5 млрд рублей).
📉 Также понижены прогнозы по темпам роста нового бизнеса в 2024 году до 10% (с не менее 20% ранее). Учитывая рост нового бизнеса на 27% в первой половине 2024 года, новый прогноз предполагает снижение объемов нового бизнеса на 2% во второй половине года.
📊В условиях замедления темпов роста нового бизнеса менеджмент планирует рекомендовать совету директоров выплатить промежуточный дивиденд в размере 3 млрд рублей по итогам девяти месяцев 2024 года. Это соответствует дивиденду в размере 25 рублей на акцию, что обеспечивает дивидендную доходность в 3%.
🕯 Акции торгуются по мультипликатору 5,2x P/E на 2024 год.
1 минута
21 августа 2024