1135 подписчиков
🤝ЭсЭфАй растет за счет Европлана
Холдинговая компания отчиталась по МСФО за первое полугодие. Аналитики Market Power разбирают результаты
ЭсЭфАй (SFIN)
🔹Результаты
- выручка: ₽49 млрд (+23%)
- чистая прибыль: ₽15 млрд (+39%)
Бумаги ЭсЭфАй (SFIN) растут на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Компания демонстрирует хорошие результаты. Основной драйвер роста, естественно, Европлан, который нарастил лизинговый портфель на 35%.
В то же время Европлан ожидает небольшое замедление темпов роста во втором полугодии. Также компания снизила прогноз по чистой прибыли до ₽14-16 млрд с ₽18-20 млрд. В будущем это, конечно, отразится и на ЭсЭфАй.
Вероятнее всего, холдинг будет платить дивиденды. Размер их зависит от того, сколько на свою выплату направит другой актив — ВСК. Если это будет 50% прибыли по МСФО, то доходность дивидендов ЭсЭфАй составит 8%, если нет — 4%.
Мы позитивно смотрим на перспективу инвестирования в акции ЭсЭфАй. После погашения квазиказначейского пакета размером 55% дисконт капитализации холдинга к стоимости его "дочек" составил около 50% при нормальном значении 10-20%.
Около минуты
28 августа 2024