14 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
Утром по индексу мосбиржи до 2800 дошли, но сил пробиться выше не хватило.
Пошел откат, 2750 тоже не удержали, так что закрылись в -1% на 2734 пунктов.
Нефть упала на 1,3% до $78,7, юань немного подрос.
Компании:
1)Полюс: блестящий отчет
Вчера компания отчиталась по МСФО за 1П 2024.
Выручка выросла на 34% г/г до 248 миллиардов рублей.
Операционная прибыль +40% г/г до 178 миллиардов рублей.
Чистая прибыль x3 до 142 миллиардов рублей.
Чистый долг/EBITDA упал до 1,45.
Наконец-то перестали терять на хеджах.
Жду у других компаний сектора отличные отчеты, причем прибыль может вырасти сильнее из-за более высоких издержек в сравнении с полюсом (эффект операционного рычага).
Да, уникальный актив, да недорогая оценка (7 P/E или 5 P/E с корректировкой на выкупленный пакет акций).
Но не нравится большой CAPEX. Нужно строить масштабный Сухой Лог который удвоит добычу - все деньги пойдут на CAPEX, дивов не будет скорее всего.
Золотые акции нравятся, но больше в приоритете ЮГК. Хотя Полюс тоже есть.
2)Газпромнефть: дивиденды
Компания заплатит 51,96 рубля (7,8% дд) дивиденда за 1П. Выходит 15,5% дд за 2024, при направлении 75% чистой прибыли на дивиденды.
Это недорого, но Роснефть и Лукойл по текущим интереснее.
Зато Газпром получит от дочки почти 10 рублей дивиденда за акцию за 1П 2024.
3)МТС банк: как дела?
Банк представил вчера МСФО за 6м 2024
Чистая прибыль выросла на 32,6% до 7,8 миллиардов рублей .
ROE составил 19% vs 20% прогноз.
Капитал впервые превысил 100 миллиардов рублей.
Из негатива видим ухудшения качества кредитного портфеля (покрытие просрочки резервами упало до 108%).
Отчет скорее нейтральный, оценка в 0.7 капитала уже делает банк достаточно интересным.
Резюме:
Рынок слаб, сегодня нефтегаз (Роснефть/Лукойл) представит отчеты - думаю можем увидеть приятные сюрпризы.
А так у компаний за 1П 2024 выходят хорошие отчеты, мы не видим катастрофического падения прибылей.
Пока болтаемся в боковике 2700-2800, сегодня еще выйдут данные по инфляции, они подскажут путь.
Жесткая ДКП мешает рынку расти, нужны признаки ее разворота.
Также Сегежа сегодня представит отчет - интересно как будут из долговой ямы вылезать.
1 минута
28 августа 2024