16 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня.
Во вторник мы увидели отскок на 1,4% до 2884 пунктов, в лидерах роста акции ориентированные на сильный доллар.
Курс доллара продолжает шалить не Межбанке в моменте был почти 94, но после этого плавно сползал. Курс ЦБ зафиксировали в 92,6.
Нефть чуть ниже $81.
Обмен активами:
Предложение составила 35,3 миллиард рублей
Спрос составил 8,1 миллиарда рублей
На заявку в 100 рублей, в среднем вернули 25 рублей. Мне вернули 15% заявки.
Получается, на выкуп подало как минимум 340 тысяч россиян.
Инвестпалата рассматривает новый раунд обмена, проторенной дорогой идти проще, может в этот раз будет выше спрос?
Но пока не особо верится, слишком много санкционных ограничений.
Компании:
1)Ростелеком: отчетность
Совет директоров рекомендовал выплатить 6,06 рублей дивиденда за 2024 (7,3% дд по обычке и 7,93% по префу).
Заплатили 61,5% прибыли за 2023 год.
Сегодня компания представит отчет за 1П 2024 по МСФО, в фокусе долг компании и предстоящее IPO ЦОДов.
2)ТМК: тучи сгущаются
Компания отчиталась по МСФО за 1П 2024
Выручка стагнирует и составляет 276,7 миллиардов рублей.
EBITDA упала на 42% г/г 46 миллиардов рублей.
Убыток составил 1,8 миллиарда против прибыли 28,3 миллиарда в прошлом году.
Всему виной рост расходов по долгу:
Процентные расходы выросли на 141% почти до 30 миллиардов рублей.
Чистый долг/EBITDA держится около 3.
Что не отнять у Пумпянского (мажоритария ТМК) это умение вовремя выходить из актива, SPO было сделано в правильное время, жаль опцион не реализовали (и разместили не 1,5% компании, а 3%). Пока все грустно, дивидендов в текущих условиях ждать не стоит, оценка 4 EV/EBITDA это недешево, да и долг высокий.
3)HeadHunter: пора возвращаться домой
23 сентября стартуют торги бумагой, причем СД утвердил цену в 5452 рубля, с нее торги и стартуют.
Учитывая что торги закрылись по цене ниже 4000 (а это +40% от текущих).
Бумага стоит недорого для теха, но это неустойчивая история, благодаря низкой безработице.
Пока безработица низкая - компания хорошо зарабатывает.
В бумаге есть серьезный навес от дешево купивших в Евроклире или на СПб бирже (я покупал ниже 3к рублей), с другой стороны бумагу может спасти разовый дивиденд, накопили почти 700 рублей кэша на акцию - все могут направить на дивиденды как мать и дитя.
Но 5452 точно не выглядит интересным для покупки.
Резюме:
Рынок начинает оживать, пока первой целью видится 2900, надо пробивать уровень для дальнейшего роста, силы на это есть - нефтяные компании продолжаются болтаться около локального дна и никак не реагирует на рост рублебочки, может пора? Также сегодня нас ждут данные по инфляции и размещения ОФЗ (правда без флоатеров - только фиксы).
2 минуты
14 августа 2024