1101 подписчик
💎Алроса теряет блеск
МСар = ₽444 млрд
Р/Е = 7
🔹Результаты за полгода
- выручка: ₽179,4 млрд (-5%)
- чистая прибыль: ₽36,6 млрд (-34%)
🔹Результаты за 2 квартал
- выручка: ₽60,8 млрд (-34%)
- чистая прибыль: ₽7,3 млрд (-73%)
Бумаги Алросы (ALRS) падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Результаты за полугодие откровенно слабые, а за 2 квартал и вовсе оставляют желать лучшего. К примеру, за апрель-июнь компания получила от основной деятельности только ₽2,5 млрд по сравнению с ₽35,3 млрд в 1 квартале.
Падение прибыли связано в первую очередь с ростом расходов. Более того, во 2 квартале у компании есть какие-то скрытые расходы на ₽10,3 млрд, появление которых не объясняется. Также снизилась выручка и объемы реализации алмазов.
Алроса, несмотря на серьезное санкционное давление, старается развиваться и осуществлять свои проекты, в том числе для диверсификации бизнеса. Именно поэтому компания приобрела у Полюса лицензию на разработку золоторудного месторождения Дегдеканское рудное поле за ₽5,4 млрд.
Исходя из этого мы считаем, что алмазодобытчик будет консервативно подходить к дивидендам и выплачивать минимум — то есть 50% чистой прибыли или ₽2,5 на акцию (дивиденды за 1 полугодие). Большая часть средств будет идти на инвестиции и погашение долга.
1 минута
12 августа 2024