16 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В пятницу индекс мосбиржи закрылся на 2840 пунктов.
Юань провел день в боковике на 11,8.
Нефть снова подбирается к $80, теперь уже снизу.
Будет ли ставка 20%?
Заботкин в интервью на выходных сообщил, что если ЦБ не будет видеть устойчивого замедлении инфляции, то ставка может быть повышена до 20%.
Поэтому, текущее ралли в ОФЗ может отказаться всего лишь отскоком, весь фокус на данные по инфляции - они весь август должны быть отрицательными или близкими к нулю, ведь это месяц традиционно с дефляцией.
ЦБ действует жестко, ставка 20% это пока не основной сценарий, но не факт что 18% это пик ставки, можем быть и повыше.
Обзор рисков финсектора: июль 2024
Основными покупателями акций в июле выступили розничные инвесторы на 14,2 миллиарда рублей (дивы реинвестируют обратно) и крупнейшие банки на 20,2 миллиарда рублей.
Что интересно продажи инорезов скрыли, так что сложно сказать реально ли продавали на десятки миллиардов рублей инорезы или были это другие игроки фондового рынка. Информацию очень сильно урезали.
Спрос на валюту у населения сократился - купили валюты всего на $0,4 миллиарда vs $1,1 миллиарда в июне - это минимум за последний год. Вывод валюты из страны значительно усложнился после санкций на мосбиржу.
ОФЗ покупало население и НФО (страховые, пенсионные), а основными продавцами были банки (один синий банк продавал в стакане и покупал на аукционах)
Компании:
1)Распадская: все плохо
Компания негативно отчиталась за 1П 2024.
Выручка упала на 19% г/г до $999 млн.
EBITDA упала на 51% г/г до $213 миллионов
Чистый убыток составил $99 миллионов (в прошлом году была прибыль $314 миллионов)
Чистый долг составил -$230 миллионов. Есть подушка в 12% капитализации.
Дивиденды также не платят - основной акционер Евраз принадлежит Абрамовичу, который просто не получит деньги в текущих реалиях, а планов по переезду тоже не видно.
Дела у компании ухудшаются, похожая история и в Мечеле.
При текущих ценах на уголь неинтересно, даже несмотря на коррекцию почти в 50%.
2)Алроса: МСФО отчетность
Компания сегодня представит отчет за 1П 2024.
Интересно, что будет с запасами и по итогу свободным денежным потоком (а от него будет зависеть дивиденды). Оперативные данные от сахстата были неплохими.
Пусть и давление цены сохраняется.
Интересно, что бумага почти дошла до 60 рублей - это серьезный уровень поддержки, удержим ли? Все будет зависеть от отчета.
Есть такое негласное правило покупай по 60, продавай по 80 - сработает ли в этот раз?
3)Диасофт: дивиденды
Компания заплатит 45 рублей дивиденда за 1 финансовый квартал (0,9% дд).
Компания суммарно за 2024 может заплатить 250 рублей (5% дд)
Стоят 11,5 P/E и упали от максимумов уже на 22%.
Бизнес неплохой, присматриваюсь. В идеале взять бы по цене IPO в 4500.
Резюме:
Рынок пятницу закрылся нейтрально, интересно как переварим новость Заботкина со ставкой 20% ( в прошлые разы на этом падали), по динамике прошлых недель как будто откроемся негативно и 2800 по индексу опять пощупаем. Высокие ставки продолжают давить на рынок. Это пока главный встречный ветер для акций, ну и геополитика добавляет негатива.
Всем хорошего дня!
2 минуты
12 августа 2024