9525 подписчиков
🌱 ФосАгро: отчет за первое полугодие 2024
📊 Основные моменты отчета
📈 Выручка увеличилась на 13% и составила 241 млрд рублей благодаря росту объемов производства и увеличению общего объема продаж на 9,3%.
🔼 Успешная реализация долгосрочной программы развития и масштабные капитальные вложения способствовали росту выпуска агрохимической продукции на 3,6%, достигнув 5,9 млн тонн. Набранные темпы роста позволяют ФосАгро рассчитывать на преодоление отметки в 11,5 млн тонн по итогам года. Менеджмент компании заслуживает похвалы за развитие бизнеса.
💸 Цена акции: 5.416,0 (0,31%)
🕯 EBITDA и FCF.
- Однако здесь начинаются проблемы. Введенные экспортные пошлины оказывают негативное влияние и снижают маржинальность бизнеса. За полгода компания перечислила в бюджет 16 млрд рублей в виде пошлин, по сравнению с 4 млрд годом ранее, что привело к снижению EBITDA на 22 млрд рублей по сравнению с прошлым годом — она составила 74 млрд рублей. Свободный денежный поток (FCF) упал более чем в два раза, достигнув всего 26 млрд рублей.
❗️ Дивиденды.
- К ранее выплаченным 15 рублям за первый квартал компания добавит еще 117 рублей по итогам первого полугодия. Интересна ли доходность в 2% у такого зрелого бизнеса? Сомневаюсь.
1 минута
9 августа 2024