1136 подписчиков
📑Отчеты дня, часть 2: Fix Price и Юнипро
Ретейлер и энергетическая компания представили свои финансовые результаты за полугодие по МСФО. Продолжаем разбирать показатели с аналитиками МР.
МСар = ₽186 млрд
Р/Е = 7
Результаты
- выручка: ₽148,4 млрд (+9%)
- EBITDA: ₽22,5 млрд (-4%)
- чистая прибыль: ₽9,1 млрд (-54%)
На снижение чистой прибыли повлияли, как заявляет компания, рост налоговых расходов и высокая база прошлого года.
Бумаги Fix Price (FIXP) почти никак не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Fix Price показывает довольно слабые результаты, выручка и LfL-продажи растут медленно. И мы не ожидаем, что во 2-м полугодии что-то существенно изменится
Негативно смотрим на идею инвестирования в бумаги ретейлера. Во-первых, компания демонстрирует слабые показатели уже не первый квартал, а во-вторых, на Мосбирже по-прежнему торгуются расписки, а не акции, что существенно увеличивает риски.
МСар = ₽114 млрд
Р/Е = 4
Результаты
- выручка: ₽63 млрд (+8%)
- EBITDA: ₽26,3 млрд (+14%)
- чистая прибыль: ₽21,7 млрд (+40%)
Позитивную динамику показателей компания объясняет ростом спроса на электроэнергию и, соответственно, увеличением генерации электроэнергии станциями.
Бумаги Юнипро (UPRO) растут на 2%
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет ожидаемо хороший. Вероятно, что за 2 полугодие результаты будут такими же приятными для инвесторов
Однако проблема в том, что Юнипро до сих пор находится в подвешенном состоянии, имея иностранных акционеров, которые не могу выйти из капитала или получать дивиденды. Такая же ситуация и с миноритариями.
Поэтому компания превращается в "сундук", накапливая деньги на балансе. А вот откроют ли это сокровище — пока неясно.
1 минута
8 августа 2024