Найти тему
11 подписчиков

👉В продолжении вчерашней серии постов про сходство текущей ситуации на фондовом рынке США с поведением рынка перед кризисом 2008 года.


После данной публикации несколько подписчиков написали мне в личку вопрос - а не является ли это сигналом к тому, что пора остановить роботов и убежать с рынка?

Решил ответить на данный вопрос и немного изложить мой взгляд на текущую ситуацию:

Конечно, узнать будущее невозможно. Мы лишь можем сделать прогноз, опираясь на поступающие данные от экономики и историческое поведение цены.

Так вот, касаемо работы роботов. Наши роботы работают с валютным рынком. В своей работе мы используем методику определения направления рынка с помощью индикатора поведения рыночной толпы и DCA-систему мани-менеджмента. В данном случае мы можем получить проблемы только при стечении 2-х обстоятельств одновременно, а именно:

1. Разворот произойдет резко и позволит заработать "рыночной толпе"

И

2. Рынок начнет двигаться в одном направлении долгое время

Касаемо второго пункта - конечно, если произойдет что-то подобное, как в 2008 году, то в моменте это сильно укрепит USD. Но в 2008 году мы сначала наблюдали очень сильное ослабление USD, а затем сильное укрепление. Но связано было это с тем, что ФРС начал повышать ставку на 1,5 года раньше, чем ЕЦБ, что создало тренд к укреплению USD. Но когда ЕЦБ так же перешел к ужесточению ДКП, ФРС уже этот процесс заканчивал. Следом же ФРС перешел к снижению ставки, а ЕЦБ продолжал удерживать ставку на максимальных значениях. Эта рассинхронизация действий двух крупнейших ЦБ мира привела к достаточно сильному укреплению EUR ( с 1.18 до 1.58). Соответственно, так же и произошло в конце - ЕЦБ перешел к снижению ставки в тот момент, когда ФРС уже заканчивал этот цикл. Это привело уже к ослаблению EUR ( с 1.58 до 1.25).

Сейчас же ситуация у нас совершенно другая: ФРС так же начал ужесточение ДКП первым, но ЕЦБ подключился к циклу повышения ставки уже через 3 месяца, завершение цикла ужесточения ДКП так же имеют дистанцию всего в 2 месяца. Но вот цикл снижения ставки ЕЦБ уже начал в июне этого года, а ФРС скорее всего начнет только в сентябре, но более резко, чем ЕЦБ. В итоге, мы увидим синхронное снижение ставок по всему миру, что уже не принесет таких серьезных перекосов в ДКП и не будет создавать таких серьезных колебаний на валютном рынке. Несомненно, волатильность вырастет. Но это для нас даже хорошо, так как с волатильностью вырастет и доходность.

Ну а касаемо первого пункта - если у нас не будет серьезных движений в одну сторону, то даже после резких движений мы сможем выйти из просадок на коррекции. Так же, по истории с долгосрочным трендом в USDJPY мы видим, что "толпа" встала против долгосрочного тренда еще на его основании. Эти наблюдения и помогли разработке стратегии Market Crowd Hunter.

Мы уже наблюдали синхронное повышение ставок в 2022 - 2023 году и прекрасно прошли этот период с доходностью 12-15% в месяц. Сейчас же, в момент паузы, мы видим доходность 5-7% из-за отсутствия волатильности.

😃Мои ожидания - вновь получать 12,5% в среднем на цикле снижения, а так же найти хорошую точку для сделки на снижение рынка. Ну и конечно, если что-то "начнется" и наша команда это заметит - то мы тут же напишем о своих действиях тут и лично каждому партнеру.
2 минуты